近日，重大違法*ST廣道發(fā)布公告，連續稱(chēng)收到北交所《關(guān)于擬終止公司股票上市的年財事先告知書(shū)》。北交所指出，假上公司披露的市公司2018年至2023年年度報告、2024年半年度報告及《2024年度向特定對象發(fā)行股票募集說(shuō)明書(shū)（草案）》存在虛假記載，重大違法已觸及重大違法強制退市情形。連續

而在9月12日，年財中國證監會(huì )出具的假上《行政處罰決定書(shū)》，已將*ST廣道長(cháng)達七年的市公司財務(wù)造假事實(shí)公布于眾。

連續七年財務(wù)造假

超八成營(yíng)收來(lái)自虛增

根據《行政處罰決定書(shū)》，重大違法2018年至2024年上半年，連續*ST廣道系統性地進(jìn)行財務(wù)造假。年財公司通過(guò)制作虛假購銷(xiāo)合同、假上發(fā)票、市公司銀行回單、發(fā)貨通知單及入庫單等手段，虛構銷(xiāo)售和采購業(yè)務(wù)，進(jìn)而虛增營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本，規模和比例都高得驚人。

數據顯示，2018年至2024年上半年，*ST廣道分別虛增營(yíng)業(yè)收入1.43億元、1.92億元、2.23億元、2.49億元、3.04億元、2.83億元、0.72億元 ，占當期報告記載金額的比例分別為87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11%。

同期，*ST廣道分別虛增營(yíng)業(yè)成本0.65億元、0.85億元、1.17億元、1.33億元、1.63億元、1.52億元、0.39億元，占當期報告記載成本的比例介于83.30%至99.13%之間。在七年半的時(shí)間，*ST廣道的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況與披露數據嚴重不符，公司幾乎是在虛假的財務(wù)數據上“裸奔”。

*ST廣道成立于2003年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為大數據智能化相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及服務(wù)。2016年11月，公司在新三板掛牌，2021年通過(guò)北交所審核成為首批上市企業(yè)之一。這意味著(zhù)，公司的財務(wù)造假行為在北交所上市前就已存在，并且在上市后持續多年。

時(shí)任董事長(cháng)、董秘遭重罰

被終身禁入證券市場(chǎng)

對于*ST廣道的財務(wù)造假行為，監管采取了嚴厲的處罰措施。根據《行政處罰決定書(shū)》，時(shí)任董事長(cháng)、總經(jīng)理、實(shí)際控制人金文明明知和放任公司實(shí)施財務(wù)造假，不僅協(xié)調第三方借款、審批關(guān)聯(lián)公司配合資金流轉，還放任公司偽造合同單據，最終被給予警告并罰款1500萬(wàn)元，同時(shí)被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

時(shí)任董事、副總經(jīng)理、財務(wù)負責人、董事會(huì )秘書(shū)趙璐因組織實(shí)施偽造合同、攔截審計詢(xún)證函等行為，被警告并罰款500萬(wàn)元，同樣被終身禁入證券市場(chǎng)。

此外，北交所出具的紀律處分決定書(shū)明確，除對*ST廣道給予公開(kāi)譴責、五年內不接受其發(fā)行上市申請的處分外，還認定金文明、趙璐終身不適合擔任上市公司董監高，宋凱等10名時(shí)任高管及核心人員分別被公開(kāi)譴責或市場(chǎng)禁入。

根據相關(guān)規定，*ST廣道有權在收到告知書(shū)后的5個(gè)交易日內，向北交所提交聽(tīng)證申請材料，提出聽(tīng)證、陳述和申辯，逾期未提出書(shū)面聽(tīng)證申請的，視為放棄聽(tīng)證權利。

五礦證券“看門(mén)人”失職

擬設2.2億先行賠付基金

在ST廣道財務(wù)造假案中，作為保薦機構和持續督導機構的五礦證券，未能履行好“看門(mén)人”職責。同時(shí)，在掛牌北交所及后續信息披露督導過(guò)程中，五礦證券也未對公司財務(wù)數據的真實(shí)性、業(yè)務(wù)合同的合理性進(jìn)行有效核查。

6月13日，五礦證券發(fā)布聲明，擬牽頭聯(lián)合相關(guān)方出資設立規模約為2.2億元的先行賠付專(zhuān)項基金，用于先行賠付適格投資者因廣道數字信息披露違法違規而遭受的投資損失。據同花順統計，截至2025年6月30日，*ST廣道股東人數為6634人，此次先行賠付基金的設立，無(wú)疑是對受損投資者的一種補償。

據了解，先行賠付的法律依據為《證券法》第93條。此前，萬(wàn)福生科、海聯(lián)訊、欣泰電氣、紫晶存儲等已實(shí)踐過(guò)這一方式。

市場(chǎng)人士表示，*ST廣道退市事件，不僅提醒投資者要更加謹慎地選擇投資標的，關(guān)注公司的財務(wù)真實(shí)性和合規性，也促使監管部門(mén)進(jìn)一步加強對上市公司的監管。對于北交所而言，這起重大違法退市案例，或將成為完善退市制度、強化市場(chǎng)監管的重要契機，推動(dòng)市場(chǎng)朝著(zhù)更加健康、有序的方向發(fā)展。

來(lái)源：南方都市報值班編輯：肖哲