每經(jīng)記者 涂穎浩 李玉雯 袁園 每經(jīng)編輯 文多

　　百保君，百保是君權一款健康服務(wù)（保險）垂直搜索引擎。其官網(wǎng)介紹，益產(chǎn)百保君幫助消費者找到保障顧問(wèn)，品返同時(shí)幫助團隊獲客?？ǚe該平臺近期業(yè)務(wù)模式為銷(xiāo)售權益產(chǎn)品并返還京東卡。分兌

　　最近，換模在成立5年的式現時(shí)間節點(diǎn)上，百保君卻遭遇輿論漩渦。兌付“要么退款，危機要么發(fā)貨。百?！弊罱?，君權網(wǎng)友小李（化名）在投訴平臺 【下載黑貓投訴客戶(hù)端】上反映，益產(chǎn)其通過(guò)百保君購買(mǎi)“住家護理保障權益某某版”，品返平臺承諾送“京東卡”?？ǚe但小李稱(chēng)：“到期了沒(méi)有送京東卡，我500多張京東卡到現在沒(méi)有（收）到……”

　　今年9月前后，越來(lái)越多的人開(kāi)始在各類(lèi)社交平臺上吐槽稱(chēng)，百保君平臺不再返京東卡。如今，在社交平臺上，通過(guò)百保君平臺薅“京東卡”羊毛的帖子仍在。不過(guò)，如今“羊毛”終化為泡影，“現在還能領(lǐng)取到嗎？”“你們這幾天有領(lǐng)到卡的嗎？”隨著(zhù)這樣的提問(wèn)不斷增多，百保君用戶(hù)們猜測，平臺是否已經(jīng)跑路了？

　　11月14日，《每日經(jīng)濟新聞》記者依據百保君平臺官網(wǎng)信息，前往其運營(yíng)公司百保（上海）科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)百保公司）辦公所在地——上海市虹橋綠谷廣場(chǎng)B座。寫(xiě)字樓前臺接待處的工作人員稱(chēng)，百保公司在9月房租到期后就搬走了。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者在調查中發(fā)現，該平臺“權益產(chǎn)品+返京東卡+積分兌換”模式早已為如今的境況埋下伏筆。

原辦公地9月已人去屋空

　近段時(shí)間，關(guān)于“百保君兌付危機”的話(huà)題在社交媒體上持續發(fā)酵。不少用戶(hù)在社交網(wǎng)站上稱(chēng)：“之前購買(mǎi)的權益，全都不返還京東卡了?！?/p>

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者加入了一個(gè)200多人的“百保交流群”。在這個(gè)交流群內，不斷有用戶(hù)發(fā)問(wèn)到底如何領(lǐng)卡。比如，其中一位用戶(hù)就表示：“怎么辦？只給發(fā)了8張卡，還有42張卡無(wú)法提取?！?/p>

　　這樣的交流，不只在這一個(gè)群里出現。在另一個(gè)近百人的百保交流群中，有人回應說(shuō)，平臺9月底更換了供應商，更換完供應商就會(huì )恢復正常領(lǐng)取節奏。但更多人的猜測是——“平臺跑路了”。

　　11月14日下午，記者來(lái)到上海市申長(cháng)路588號虹橋綠谷廣場(chǎng)B座，按照百保公司官網(wǎng)披露，他們的辦公地點(diǎn)是在這座寫(xiě)字樓的3A10室。

　　樓下大廳有電子顯示屏，上面列示了樓內的辦公企業(yè)，但記者并未在其中看到百保公司名稱(chēng)。在聽(tīng)到記者咨詢(xún)百保公司情況后，物業(yè)人員第一反應是詢(xún)問(wèn)“你從哪里來(lái)的？”隨后稱(chēng)該公司“早就搬走了”。該物業(yè)人員還指著(zhù)電子顯示屏中空白的一欄說(shuō)，這里原來(lái)顯示的就是百保公司名稱(chēng)，現在已經(jīng)刪去。

　　寫(xiě)字樓前臺接待處工作人員告知記者，百保公司在9月份房租到期后就搬走了。

　　此外，記者還撥打了百保公司官網(wǎng)給出的聯(lián)系電話(huà)，但被告知其已欠費停機。而該公司2024年年報中披露的手機號碼，記者無(wú)法打通，顯示是空號。

“權益產(chǎn)品＋高額返還”套路用戶(hù)？

　那么，近日陷入輿論漩渦的百保君，到底是怎么運作的？所謂的“送京東卡”又是怎么回事？

　　之前，在一些社交平臺上分享薅羊毛技巧的帖子中，就曾出現過(guò)這個(gè)“百保君”平臺。有博主發(fā)帖稱(chēng)，在朋友圈看到的買(mǎi)京東卡教程，實(shí)際上是百保君的活動(dòng)。消費者如果以2690元買(mǎi)6期保險，則每期返還價(jià)值500元的京東卡。這樣就相當于免費送了保險，還送了300多元……這位博主表示，就像去店里免費吃飯，吃完了店家還白給10元。

　　記者也通過(guò)百保君平臺，進(jìn)一步了解了這種“權益產(chǎn)品+高額返還”模式。以標價(jià)89元的“靈活就業(yè)出行意外保障權益”為例，該產(chǎn)品包含誤工補貼權益和京東卡補貼權益。平臺稱(chēng)，每次可申請的誤工補貼最高為意外險或醫療險理賠賠付金額的5%且最高為100元，此外，購買(mǎi)日后的60天~65天之間可領(lǐng)取價(jià)值100元京東卡一張。890元版本的該產(chǎn)品，則對應價(jià)值1000元的京東卡。

　　單價(jià)較高的產(chǎn)品是“寵物治療津貼權益”系列。其中價(jià)格最低的一款為184元，購買(mǎi)后享有寵物治療津貼權益和價(jià)值200元的京東卡。價(jià)格最高的一款為1840元，購買(mǎi)后享受寵物治療津貼權益和價(jià)值2000元的京東卡，京東卡發(fā)放時(shí)間為購買(mǎi)日后45~47天。宣傳頁(yè)面顯示，購買(mǎi)多份權益，也將獲得多份寵物治療津貼和京東卡權益。

　　在利益誘惑下，小李這樣的用戶(hù)已累積了數百張京東卡，如果全部發(fā)放，價(jià)值可達數萬(wàn)元。記者注意到，不少用戶(hù)在社交網(wǎng)站上都提到了有人大額購買(mǎi)上述產(chǎn)品的情況。

推廣好友“送積分”進(jìn)一步引流

　除了“權益產(chǎn)品+返京東卡”，平臺還有“權益產(chǎn)品+送積分”的購買(mǎi)形式。例如，價(jià)格94元的“住家護理權益”產(chǎn)品，包含最高100元的住家護理津貼和100積分，產(chǎn)品積分可以用于兌換其他權益產(chǎn)品或京東卡。

　　記者注意到，積分的獲得方式多樣，除通過(guò)購買(mǎi)權益產(chǎn)品獲得外，還可以通過(guò)邀請好友的方式獲得，比如向好友推廣“住家護理權益94（元）版”可以獲得3積分，推廣“住家護理權益186（元）版”可以獲得8積分。

　　目前，“百保君”小程序上的多項權益產(chǎn)品“已售罄”。記者聯(lián)系“百保君”小程序客服后，對方發(fā)出自動(dòng)通知稱(chēng)：“目前（是）平臺權益產(chǎn)品調整期，已到期及未到期權益產(chǎn)品統一退款處理，退款方案及頁(yè)面說(shuō)明會(huì )盡快公布?！?/p>

　　據記者了解，百保君采用了“權益產(chǎn)品+超額返京東卡+積分兌換”模式。

　　對于這一模式，北京市中盾律師事務(wù)所張秀紅律師分析稱(chēng)，從法律角度看，這已脫離正常保險增值服務(wù)范疇，實(shí)質(zhì)構成變相吸收公眾存款，涉嫌非法集資或集資詐騙。

　　張秀紅進(jìn)一步給出了三個(gè)理由：首先，該行為資金池特征明顯。用戶(hù)支付資金購買(mǎi)“權益”，平臺承諾遠期高額返還，形成資金沉淀池。這種“先收費后兌付”模式符合非法吸收公眾存款的“變相吸收公眾存款”特征。其次，利誘性特點(diǎn)突出。平臺明確承諾“無(wú)風(fēng)險套利”，且其采用的積分可1：1提現、拉人頭獎勵積分等方式，實(shí)質(zhì)是承諾保本付息的高額回報。根據刑法第176條和《防范和處置非法集資條例》，這已遠超正常營(yíng)銷(xiāo)激勵范圍。最后，是具有龐氏騙局特征。無(wú)真實(shí)盈利來(lái)源的平臺，本質(zhì)是“借新還舊”，這可能涉嫌集資詐騙罪。

　　公開(kāi)信息顯示，百保君自創(chuàng )始之初，定位于打造數據驅動(dòng)的算法保險，并利用科技優(yōu)勢挖掘數字化的健康需求，致力于為用戶(hù)打造“幫買(mǎi)”模式。

　　2021年底，該公司COO（首席運營(yíng)官）蘇煒鑫在一篇專(zhuān)訪(fǎng)文章中曾就平臺模式介紹稱(chēng)：用戶(hù)可通過(guò)搜索網(wǎng)站、生活消費等流量平臺的搜索入口，通過(guò)“我要買(mǎi)保險”等保險類(lèi)關(guān)鍵詞進(jìn)入百保君；之后，在保證個(gè)人數據隱私的前提下，平臺會(huì )通過(guò)百保君的數據大腦為用戶(hù)分析風(fēng)險保障需求，提供保險規劃報告，根據用戶(hù)需要匹配到最適合的保險顧問(wèn)，進(jìn)而達到為用戶(hù)“幫買(mǎi)”的目的。

　　記者注意到，2019年8月9日，百保君開(kāi)始在微信公眾號上做官方內容更新，更新頻率大致為一周一次。所發(fā)文章內容均與保險相關(guān)，有的是保險知識科普，有的是百保君保險顧問(wèn)介紹。在一些內容里面還導入購買(mǎi)鏈接，用戶(hù)點(diǎn)擊即可跳轉頁(yè)面。

　　根據百保君官網(wǎng)披露，公司發(fā)展時(shí)間線(xiàn)歷程為：2022年5月，交易平臺上線(xiàn)；2022年9月，3款權益產(chǎn)品上線(xiàn)。

　　在百保君微信公眾號上，與保險相關(guān)的內容更新停留在了2023年年中。2023年9月20日，更新內容轉變?yōu)椤皵底殖渲禉嘁婊顒?dòng)周排行榜公布”（如左圖）。

　　截至目前，百保君產(chǎn)品名稱(chēng)雖帶著(zhù)“意外保障”“寵物保障”“護理保障”，但與保險產(chǎn)品并無(wú)相關(guān)。這些權益產(chǎn)品也沒(méi)有保單合同、雙錄提示等與購買(mǎi)保險相關(guān)的內容提示，只在宣傳頁(yè)面重點(diǎn)突出兩大權益，而其中一個(gè)就是京東充值卡權益。

　　官網(wǎng)信息顯示，百保君于2020年10月由眾安科技孵化成立。對此，近日，眾安保險方面向《每日經(jīng)濟新聞》記者回應稱(chēng)，百保公司法定代表人、實(shí)控人為李雪峰，“眾安科技”以無(wú)形資產(chǎn)評估作價(jià)投資，但未參與實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理。百保公司自2023年起不再反饋經(jīng)營(yíng)情況，眾安科技已于2024年決定退出百保公司，并于2025年5月與百保公司其他股東簽署了股權轉讓協(xié)議，轉讓了持有的全部股份。

律師：高額返利模式不可持續

　對于百保君相關(guān)投資人涉及的數量和金額，目前暫沒(méi)有明確消息。

　　近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者就此采訪(fǎng)了多位律師，他們對投資者給出一些建議。

　　張秀紅建議，已購買(mǎi)產(chǎn)品的用戶(hù)應立馬固定證據，通過(guò)報警將損失降到最低。具體操作包括：首先，固定保存如下資料——購買(mǎi)權益的支付記錄、合同或電子協(xié)議，平臺承諾返利（如京東卡、積分）的截圖或聊天記錄，邀請好友的推廣記錄及積分變動(dòng)明細。其次，攜帶相關(guān)證據向公安機關(guān)報案。用戶(hù)應盡快向公安機關(guān)的經(jīng)偵部門(mén)提交材料，說(shuō)明投資金額、返利情況等，配合調查。最后，如在系統上能退款，就抓緊退。根據相關(guān)法律，非法集資參與者的本金可通過(guò)追贓退賠程序返還，但這個(gè)程序時(shí)間較長(cháng)，而且退回的可能性及本金比例將大打折扣。

　　“高額返利模式往往不可持續，用戶(hù)需理性。在接觸相關(guān)商品或投資時(shí)要評估商業(yè)邏輯的合理性?！睆埿慵t表示，在購買(mǎi)金融或類(lèi)金融產(chǎn)品前，應查驗對方是否具備相關(guān)牌照（如保險、支付業(yè)務(wù)許可證）等，充分樹(shù)立風(fēng)險意識。

　　北京市京師律師事務(wù)所孟博律師表示，天上不會(huì )掉餡餅，消費者應該提升風(fēng)險意識，提高甄別能力，避免因貪圖小便宜而掉入消費陷阱。如果不慎遭受騙局，應當及時(shí)向公安機關(guān)報案。證據是維權的關(guān)鍵，建議消費者保存好相關(guān)證據，以便維權。

　　北京德恒律師事務(wù)所合伙人、德恒新加坡辦公室執行主任閆澤娟律師在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，消費者購買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)，一定要聚焦產(chǎn)品本身，切勿為了一些小的利益購買(mǎi)違法違規產(chǎn)品，一旦發(fā)現金融機構存在承諾保險合同以外利益的行為，要收集好證據，向國家金融監督管理總局等主管機構進(jìn)行舉報。

　　閆澤娟建議，已購買(mǎi)產(chǎn)品的用戶(hù)，要積極關(guān)注刑事案件進(jìn)展。若司法機關(guān)最終認為公司構成犯罪，則積極進(jìn)行損失申報，若司法機關(guān)認為其不構成犯罪，則積極向法院提起訴訟，向主管機關(guān)進(jìn)行舉報，以維護自己的合法權益。

　　對于涉及保險產(chǎn)品的情況，閆澤娟認為，根據相關(guān)法律規定，一旦百保君的營(yíng)銷(xiāo)模式被認定為給予保險合同以外的利益，則面臨行政處罰的法律后果，屆時(shí)對在平臺銷(xiāo)售產(chǎn)品的保險機構來(lái)說(shuō)，嚴重的會(huì )被吊銷(xiāo)業(yè)務(wù)許可證，保險機構的主管人員和直接責任人員嚴重的則會(huì )被撤銷(xiāo)任職資格。

　　康德智庫專(zhuān)家、北京市京師（上海）律師事務(wù)所高級權益合伙人李文玲律師表示，百保君兌付危機再次驗證了“高收益、低風(fēng)險不可能同時(shí)滿(mǎn)足”，這是投資領(lǐng)域的基本常識。投資者需充分認識風(fēng)險與收益的匹配性，保持投資定力，避免盲目跟風(fēng)，謹慎選擇理財平臺，多方獲取信息，理性分析判斷，不輕易相信高收益承諾。