圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng )意

　　個(gè)養基金Y份額最高回報率近40%

　　自2022年11月個(gè)人養老金制度落地以來(lái)，留客相關(guān)產(chǎn)品供給不斷豐富。個(gè)人總體數據來(lái)看，養老銀行據人社部最新發(fā)布的金理基金繳存《2025年一季度養老金產(chǎn)品業(yè)務(wù)數據摘要》顯示，截至今年一季度末，年化養老金產(chǎn)品規模約為2.42萬(wàn)億元，收益成立以來(lái)累計收益率約33.46%。率超

　　分類(lèi)別來(lái)看，拋出據國家社會(huì )保險公共服務(wù)平臺數據顯示，福利截至8月11日，留客個(gè)人養老金制度下儲蓄類(lèi)產(chǎn)品、個(gè)人保險類(lèi)產(chǎn)品、養老銀行基金類(lèi)產(chǎn)品、金理基金繳存理財類(lèi)產(chǎn)品分別為466只、年化296只、收益303只、35只，產(chǎn)品總量合計已達到1100只。

　　規模方面，據Wind數據顯示，在目前的超300只養老基金產(chǎn)品中，易方達滬深300ETF聯(lián)接Y、易方達上證50增強Y、易方達上證科創(chuàng )板50ETF聯(lián)接Y、華夏滬深300ETF聯(lián)接Y、易方達創(chuàng )業(yè)板ETF聯(lián)接Y5只產(chǎn)品位居養老基金產(chǎn)品規模前五，規模均超過(guò)100億元；收益方面，上述5只產(chǎn)品成立以來(lái)年化回報均超10%。

　　值得關(guān)注的是，上述基金均是于2024年12月成立的Y份額指數基金。就在去年12月，個(gè)人養老金制度迎來(lái)重大變革，試點(diǎn)制度推廣至全國，85只指數基金納入個(gè)人養老基金名錄。

　　有投資者向時(shí)代財經(jīng)表示，其正是在指數基金上線(xiàn)后才開(kāi)始投資個(gè)人養老金，“個(gè)人養老金能買(mǎi)的東西有限，其他的產(chǎn)品和主動(dòng)基金對我來(lái)說(shuō)類(lèi)似黑盒子，指數基金直接掛鉤指數，個(gè)人認為比較保險?！?/p>

　　除了指數基金，時(shí)代財經(jīng)注意到，今年以來(lái)，在資本市場(chǎng)整體回暖之下，有個(gè)養基金的產(chǎn)品收益頗具吸引力，近1年年化逼近40%。

　　整體來(lái)看，據Wind數據，截至2025年8月11日，全市場(chǎng)養老基金Y份額中成立滿(mǎn)一年的共有194只，除去1只產(chǎn)品無(wú)數據外，剩余產(chǎn)品近一年全部實(shí)現正收益，平均收益率為15.15%（算數平均）。

　　上述產(chǎn)品中，有6只養老基金Y份額產(chǎn)品近一年回報超30%，其中排名第一的“工銀養老2050Y”基金的近1年年化回報達到39.87%，該基金成立于2022年11月，是一款混合型FOF基金，風(fēng)險等級為中風(fēng)險，對于目標退休日期到期日持有不滿(mǎn)5年的每筆申購份額，其最短持有期到期日為2050年12月31日。

　　銀行理財方面也不乏近1年年化回報超過(guò)5%的產(chǎn)品。例如，在現存的35款個(gè)人養老金銀行理財中，截至8月11日，有4只產(chǎn)品近一年年化回報超5%，其中最高的是“工銀理財鑫尊利最短持有1080天A”，該產(chǎn)品近1年年化回報達到5.57%，其為一款中風(fēng)險的“固收+”理財；除此之外，中郵理財、農銀理財、中銀理財等理財子公司均有產(chǎn)品近1年年化收益超4%。

　　銀行加碼“繳存”福利

　　今年11月，個(gè)人養老金制度即將迎來(lái)正式實(shí)施三周年。以銀行理財投資者數量來(lái)看，據《中國銀行業(yè)理財市場(chǎng)半年報告（2025年上）》披露，截至2025年6月末，開(kāi)立個(gè)人養老金理財產(chǎn)品行業(yè)信息平臺賬戶(hù)的投資者超143.9萬(wàn)人，較年初增長(cháng)46.2%。

　　在銀行加速開(kāi)戶(hù)的同時(shí)，近段時(shí)間以來(lái)，多家大行進(jìn)一步加碼個(gè)人養老金客戶(hù)“爭奪戰”，用多重繳存福利鼓勵用戶(hù)打理個(gè)人養老金“錢(qián)袋子”。

　　例如，近日郵儲銀行多家分支機構紛紛在其官方公眾平臺上發(fā)布“秋天的第一筆個(gè)人養老金，你存了么？”相關(guān)內容，針對開(kāi)戶(hù)體驗、繳存達標、自動(dòng)繳存等，該行推出多重福利，用戶(hù)有機會(huì )最高享610元立減金。

　　針對用戶(hù)繳存，工商銀行某分行也公告稱(chēng)，用戶(hù)通過(guò)該行手機APP的個(gè)人養老金專(zhuān)區，向個(gè)人養老金資金賬戶(hù)轉入一筆資金后，若2025年以來(lái)首次繳存金額達到12000元，最高可領(lǐng)388元的立減金。

　　不過(guò)在吸引投資者入市方面，個(gè)人養老金產(chǎn)品目前仍存在難點(diǎn)。婁飛鵬認為，個(gè)人養老金產(chǎn)品仍面臨產(chǎn)品吸引力不足、投資者認知偏差、政策限制和市場(chǎng)波動(dòng)等多重挑戰?！半S著(zhù)A股市場(chǎng)反彈和產(chǎn)品擴容，推動(dòng)投資者長(cháng)線(xiàn)長(cháng)投的關(guān)鍵在于豐富產(chǎn)品種類(lèi)、優(yōu)化流動(dòng)性、強化投資者教育、完善稅收激勵，并探索默認投資機制。這些措施將有助于提升個(gè)人養老金賬戶(hù)的使用率和投資效率，為資本市場(chǎng)注入更多長(cháng)期資金?！眾滹w鵬表示。