10月調研超5000次

　　私募瞄準科技與醫藥板塊

　　◎記者 馬嘉悅

　　進(jìn)入四季度，月調研超藥板機構調研依舊活躍。次私私募排排網(wǎng)數據顯示，募瞄10月私募調研無(wú)論是準科參與機構規模、覆蓋上市公司數量還是技醫調研頻次，均較9月實(shí)現大幅增長(cháng)。月調研超藥板從調研方向看，次私電子和醫藥仍是募瞄受到青睞的板塊。在業(yè)內人士看來(lái)，準科隨著(zhù)市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕，技醫中國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，月調研超藥板A股和港股結構性機會(huì )將持續涌現，次私成長(cháng)空間廣闊且具備業(yè)績(jì)確定性的募瞄標的值得關(guān)注。

　　“翻石頭”更努力了

　　增量資金持續入場(chǎng)疊加上市公司密集披露三季報，準科10月私募調研頻次顯著(zhù)提升。技醫

　　私募排排網(wǎng)數據顯示，10月共有1072家私募參與A股上市公司調研，覆蓋29個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)中的549家公司，合計調研次數達5242次，較9月的2789次增長(cháng)87.95%。

　　融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜在接受上海證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，10月私募機構調研熱度較高主要有兩方面因素：一方面，市場(chǎng)經(jīng)歷階段性調整后，部分行業(yè)估值回落，為私募機構提供了較好的配置機會(huì )；另一方面，在上市公司三季報披露窗口期，私募機構通過(guò)密集調研核實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，為四季度投資決策提供依據。

　　從行業(yè)分布來(lái)看，科技與醫藥仍是私募關(guān)注的重點(diǎn)方向。據統計，10月電子行業(yè)共有74家公司合計獲得私募調研815次，連續多個(gè)月成為私募調研最青睞的行業(yè)。醫藥生物行業(yè)則以772次的調研頻次緊隨其后，私募調研公司數量達75只。另外，電力設備板塊接受私募調研頻次達738次，機械設備和計算機板塊接受私募調研頻次均超400次。

　　私募發(fā)行持續活躍

　　上海證券報記者采訪(fǎng)多位業(yè)內人士獲悉，10月私募發(fā)行市場(chǎng)持續活躍，新產(chǎn)品備案節奏也有加快跡象。

　　一位百億級量化私募人士對上海證券報記者坦言，從資金情況來(lái)看，盡管近期市場(chǎng)有所波動(dòng)，但是機構投資者和個(gè)人投資者對于權益資產(chǎn)的興趣依舊較高。9月由于備案節奏趨緩，公司通過(guò)持續營(yíng)銷(xiāo)滿(mǎn)足資金入場(chǎng)需求。后續，隨著(zhù)新產(chǎn)品備案節奏逐步加快，增量資金有望加速涌入權益市場(chǎng)，結構性行情或持續演繹。

　　多位私募市場(chǎng)人士也表示，在無(wú)風(fēng)險收益率下行的背景下，居民資金仍在重新配置，權益資產(chǎn)開(kāi)始進(jìn)入居民投資視野。因此，私募發(fā)行市場(chǎng)持續活躍，尤其是近幾年表現穩健的量化策略備受青睞。接下來(lái)，若私募備案節奏逐步加快，“爆款”基金和來(lái)年“開(kāi)門(mén)紅”的出現值得期待，A股和港股仍將持續涌現結構性機會(huì )。

　　錨定成長(cháng)方向成共識

　　在業(yè)內人士看來(lái)，在市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，政策積極信號不斷釋放的背景下，中國資產(chǎn)值得深挖，尤其是經(jīng)過(guò)階段性調整后，科技、創(chuàng )新藥等領(lǐng)域值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　源樂(lè )晟資產(chǎn)近日發(fā)布觀(guān)點(diǎn)稱(chēng)，雖然A股部分板塊前期漲幅較大，市場(chǎng)波動(dòng)在所難免，但是優(yōu)質(zhì)公司的波動(dòng)恰恰提供了買(mǎi)入的機會(huì )。

　　世誠投資也發(fā)布觀(guān)點(diǎn)表示，盡管科技板塊年內漲幅顯著(zhù)，但是產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢未發(fā)生改變，未來(lái)公司將在可以承受的范圍之內積極看待科技板塊。創(chuàng )新藥板塊也是公司布局的重要方向，后續將聚焦基本面精選個(gè)股。另外，公司正在更加關(guān)注受益于“反內卷”政策的行業(yè)。

　　紫閣投資總經(jīng)理徐爽對上海證券報記者表示，中國創(chuàng )新藥行業(yè)的全球競爭力不斷增強，產(chǎn)業(yè)趨勢沒(méi)有改變，能深度參與全球競爭的創(chuàng )新藥標的值得重點(diǎn)關(guān)注和布局。具體而言，小核酸、雙抗等細分領(lǐng)域中具備技術(shù)平臺優(yōu)勢的國內企業(yè)，正憑借高效的研發(fā)效率和豐富的臨床資源快速實(shí)現分子的驗證和優(yōu)化，具備競爭優(yōu)勢，值得重點(diǎn)關(guān)注。