自2022年蘭州銀行上市后，馬拉松A股銀行板塊已逾兩年未見(jiàn)“新面孔”，家中中小銀行上市進(jìn)程明顯放緩。小行線(xiàn)盡管如此，密集銀行上市“預備役”隊伍依舊龐大，更新目前仍有15家銀行處于上市輔導備案期。上市時(shí)沖

　　根據監管要求，輔導10月以來(lái)，材料北京農商銀行、馬拉松桂林銀行、家中天津銀行、小行線(xiàn)福建海峽銀行等14家擬上市銀行，密集密集披露了最新一份的更新輔導工作進(jìn)展報告。

　　南方財經(jīng)記者梳理發(fā)現，上市時(shí)沖這些銀行的輔導共性問(wèn)題集中在資產(chǎn)權屬規范、股權管理優(yōu)化、資本補充三大領(lǐng)域，且多數問(wèn)題屬于“老生常談”，在此前多輪輔導中反復被提及。

　　業(yè)內人士指出，注冊制背景下，監管對信息披露的真實(shí)性、準確性、完整性要求持續提升，中小銀行早期發(fā)展中積累的制度性缺位等問(wèn)題被進(jìn)一步放大。即便完成當前階段整改，這些機構仍需跨越材料申報、監管反饋等多重關(guān)卡，才能正式步入IPO“排隊候場(chǎng)”隊列。

　　資產(chǎn)權屬瑕疵屢被提及

　　具體來(lái)看，資產(chǎn)權屬問(wèn)題是各家銀行較為普遍的共性問(wèn)題。甘肅銀行、溫州銀行、福建海峽銀行、桂林銀行等機構均在上市輔導文件明確披露有關(guān)瑕疵，且部分銀行的整改周期超過(guò)兩年。

　　進(jìn)一步梳理發(fā)現，主要分為兩類(lèi)情形：一是銀行自有資產(chǎn)瑕疵，部分自有房產(chǎn)、土地未辦理產(chǎn)權證，或存在權證未更名、實(shí)際用途與權證不一致、劃撥用地未規范等情形；二是租賃資產(chǎn)不規范：部分租賃房產(chǎn)未辦理備案登記，或出租方無(wú)法提供完整房產(chǎn)證/土地證、租賃合同缺失等情形。

　　例如，甘肅銀行的上市輔導工作進(jìn)展報告中披露稱(chēng)，該行目前仍在積極推進(jìn)辦理部分自有房產(chǎn)尚未完成房屋所有權證和/或土地使用權證的權屬手續。該行2024年年報顯示，截至年末，賬面價(jià)值約1.43億元的房屋相關(guān)合法業(yè)權仍在辦理中。

　　同時(shí)，甘肅銀行還被輔導機構指出，部分租賃物業(yè)涉及租賃合同未辦理房產(chǎn)租賃備案或出租方未能提供房屋所有權證的情形，資產(chǎn)確權工作仍需加強。

　　對此，該行上市輔導機構華泰聯(lián)合證券表示，一方面，繼續督促甘肅銀行在申報前與土地管理部門(mén)或合法出租方簽訂土地使用權租賃合同，辦理登記手續，妥善保管相關(guān)土地的權屬證明文件；另一方面，持續推進(jìn)合規手續的辦理工作，進(jìn)一步提高土地和房產(chǎn)權屬的確權比例。

　　此外，類(lèi)似的情況亦在其他銀行同樣存在。例如，溫州銀行最新輔導報告顯示，該行部分自有房產(chǎn)存在未辦證、權證未更名、實(shí)際用途與權證不一致等問(wèn)題，自有土地中存在劃撥用地未規范情形，租賃房產(chǎn)則面臨無(wú)完整房產(chǎn)證、合同缺失、未備案等多重問(wèn)題；桂林銀行則因歷史原因，仍有少量自有房產(chǎn)土地未辦理權證，部分租賃房產(chǎn)未完成備案登記，輔導機構正協(xié)助其系統性梳理并擬定完善方案。

　　股權管理待進(jìn)一步優(yōu)化

　　股權管理亟待優(yōu)化也成為多家擬上市銀行面臨的問(wèn)題之一，涵蓋股權結構復雜、股東資質(zhì)不達標、違規持股等多重情形。 

　　股權結構不規范是部分銀行的突出問(wèn)題。烏魯木齊銀行輔導報告披露，該行因歷史原因導致股權結構較為復雜，輔導機構國泰海通證券已針對歷史沿革、股東適格性等問(wèn)題提出整改建議，目前該行正推進(jìn)增資擴股工作，待監管審批后實(shí)施以?xún)?yōu)化股權結構。

　　福建海峽銀行則面臨股東人數較多、中小法人股東和自然人股東占比高的問(wèn)題，股份確權比例仍有提升空間，輔導機構正督促其加強股權管理。 

　　違規持股情形在多家銀行中顯現?；丈蹄y行、江蘇江南農商銀行均存在單一職工持股超過(guò)50萬(wàn)股的情況，違反《財政部、中國人民銀行、銀監會(huì )、證監會(huì )、保監會(huì )關(guān)于規范金融企業(yè)內部職工持股的通知》要求。

　　該文件明確，農村商業(yè)銀行單個(gè)職工持股比例不得超過(guò)總股本的2%，且需結合銀行總股本規?？刂茊喂沙止蓴盗?。兩家銀行均計劃通過(guò)股東協(xié)商、股權轉等方式，將單一職工持股數量降至合規標準。

　　蕪湖揚子農商銀行則面臨大股東持股比例超限問(wèn)題。該行第一大股東淮南礦業(yè)集團財務(wù)有限公司持股比例達19.99%，超出《中國銀保監會(huì )農村中小銀行機構行政許可事項實(shí)施辦法》中“單個(gè)境內非金融機構及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人合計投資入股比例不得超過(guò)農村商業(yè)銀行股本總額的10%”的規定，目前該行正與大股東對接，轉讓超比例股權。

　　此外， 如皋農商銀行還面臨股權代持、股權質(zhì)押凍結，徽商銀行面臨主要股東中靜新華與杉杉控股的股權糾紛等問(wèn)題。

　　對此，博通咨詢(xún)首席分析師王蓬博表示，股權規范與資產(chǎn)權屬瑕疵已成為制約中小銀行登陸資本市場(chǎng)的兩大核心問(wèn)題。

　　“這暴露出部分中小銀行在早期改制過(guò)程中的制度缺位，如今在注冊制強調信息披露真實(shí)、準確、完整的背景下，這些歷史遺留問(wèn)題被逐一放大，成為上市進(jìn)程中的主要障礙?！蓖跖畈┱f(shuō)。

　　資本承壓需多渠道“補血”

　　資本充足指標承壓亦是眾多中小銀行上市進(jìn)程中遭遇的關(guān)鍵難題之一。盡管部分銀行已通過(guò)資本工具發(fā)行、增資擴股等方式補充資本，但隨著(zhù)業(yè)務(wù)持續發(fā)展，資本消耗壓力仍未完全緩解。

　　15家銀行中，漢口銀行上市輔導的備案時(shí)間最早，2010年12月20日便已進(jìn)行輔導備案。

　　漢口銀行第六十二期輔導報告指出，2024年以來(lái)，該行實(shí)施增資擴股以補充資本，提升資本充足率。但隨著(zhù)該行業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，資本持續消耗，存在資本充足指標仍面臨一定壓力，需要多渠道補充資本，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和抵御風(fēng)險的能力。截至2024年末，漢口銀行資本充足率為?14.38%?，較2023年末提升2.54個(gè)百分點(diǎn)。

　　除了增資擴股以外，對于中小銀行而言，上市融資本身亦是拓寬融資渠道的重要途徑，更是提升資本充足水平的關(guān)鍵抓手，這亦是在上市進(jìn)程放緩的背景下，中小銀行仍舊選擇角逐資本市場(chǎng)的核心動(dòng)力。

　　業(yè)內人士指出，上述銀行在輔導階段需完成資產(chǎn)確權、股權結構、資本補充等問(wèn)題整改工作后，還需進(jìn)入材料申報、溝通反饋階段，方能步入IPO“候場(chǎng)區”。

　　截至目前，處于A(yíng)股上市“候場(chǎng)區”的銀行僅剩5家。其中，在上交所主板排隊的湖州銀行處于“已問(wèn)詢(xún)”階段，湖北銀行、江蘇昆山農商行狀態(tài)為“已受理”。

　　在深交所排隊的兩家廣東本土銀行東莞銀行、順德農商銀行，則因財務(wù)資料已過(guò)有效期，日前IPO審核狀態(tài)從“已受理”變更為“中止”。此前兩家銀行已因同樣的原因，多次被中止，上市進(jìn)程不斷上演“停滯-更新-再停滯”的狀態(tài)。