發(fā)布時(shí)間:2025-12-01 06:35:42 來(lái)源:素昧平生網(wǎng) 作者:焦點(diǎn)
每經(jīng)記者|蔡鼎????每經(jīng)編輯|董興生????
11月18日晚間,盛幫收購盛幫股份(301233.SZ,股份股權過(guò)去股價(jià)53.58元,德國市值27.58億元)公告稱(chēng),家族凈利僅約公司于當日與WOCO.F.J.Wolf Holding GmbH(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“WOCO集團”)簽署收購框架協(xié)議,企業(yè)擬以現金方式收購無(wú)錫沃可發(fā)動(dòng)機降噪部件有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“無(wú)錫沃可”)60%股權。無(wú)錫沃
公告顯示,兩年上述議案已由盛幫股份召開(kāi)的潤率第六屆董事會(huì )第二次會(huì )議全票審議通過(guò)。本次交易預計構成重大資產(chǎn)重組,盛幫收購但不構成關(guān)聯(lián)交易。股份股權過(guò)去雙方初步確定,德國在滿(mǎn)足必要的家族凈利僅約前置條件下,無(wú)錫沃可的企業(yè)整體估值為4.3億元。不過(guò),無(wú)錫沃本次交易尚處于籌劃階段,兩年標的公司的財務(wù)數據尚需經(jīng)過(guò)審計、評估,最終交易價(jià)格和具體交易條款等交易方案核心要素仍需進(jìn)一步論證和協(xié)商。
標的2023年和2024年凈利潤率約7%
公告稱(chēng),無(wú)錫沃可成立于2003年12月29日,為有限責任公司(外國法人獨資),注冊資本797萬(wàn)歐元,WOCO集團100%持股。
無(wú)錫沃可主要從事的研發(fā)生產(chǎn)業(yè)務(wù)覆蓋傳統內燃機汽車(chē)和新能源汽車(chē)多個(gè)領(lǐng)域,包括汽車(chē)內飾外飾橡塑產(chǎn)品、發(fā)動(dòng)機以及電驅電機相關(guān)總成件等。標的公司2023年和2024年的營(yíng)收分別為5.39億元和5.33億元,凈利潤分別為0.37億元和0.38億元。雖然規??捎^(guān),但兩年間凈利潤率僅約7%。
據公告,交易對手WOCO集團是一家總部位于德國巴特索登-薩爾明斯特的全球化家族企業(yè),在歐洲、北美自由貿易區成員國及亞洲地區設有多家工廠(chǎng)、生產(chǎn)設施,并擁有眾多合作伙伴。2024年,WOCO集團實(shí)現銷(xiāo)售額5.9億歐元,員工規模約4400人。
交易作價(jià)方面,甲乙雙方初步確定,在滿(mǎn)足必要的前置條件下,無(wú)錫沃可的整體估值為4.3億元。按此估值計算,標的60%股權對應約2.58億元。
不過(guò),基于本次交易的目的,盛幫股份已聘用一家合格的評估機構對無(wú)錫沃可進(jìn)行評估。該評估機構應在出具最終評估報告前向雙方提供評估報告初稿。該評估機構提交的報告應在出具前經(jīng)雙方確認,其評估結果作為本次交易價(jià)格的參考。
此外,自協(xié)議生效日起的90天排他期內,WOCO集團承諾不向盛幫股份以外的任何第三方出售、轉讓或以其他方式處置無(wú)錫沃可的任何股份。若在排他期內,WOCO集團將排他權出售或轉讓給第三方,則構成違約。在此情況下,WOCO集團應賠償盛幫股份因盡職調查產(chǎn)生的成本,最高金額為35萬(wàn)歐元。
公司稱(chēng)將與標的釋放顯著(zhù)協(xié)同效應
如交易完成,WOCO集團有權獲得無(wú)錫沃可2025財年100%的利潤,并以股息形式分配,但標的整體估值應據此相應扣減。今后,盛幫股份和WOCO集團將按照持股比例共同享有無(wú)錫沃可的未分配利潤;在不影響無(wú)錫沃可正常經(jīng)營(yíng)的情況下,無(wú)錫沃可原則上應每年向股東進(jìn)行現金分紅,分紅比例不低于當年經(jīng)審計凈利潤的40%。
本次交易若能順利實(shí)施,無(wú)錫沃可將納入盛幫股份合并報表范圍。對此,盛幫股份稱(chēng),將顯著(zhù)提升公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和持續盈利能力?!笆召復瓿珊?,盛幫股份與標的公司將釋放顯著(zhù)的協(xié)同效應,構筑‘產(chǎn)品互補+市場(chǎng)協(xié)同’的雙贏(yíng)格局?!?/p>
公告稱(chēng),盛幫股份與標的公司的產(chǎn)品均應用于汽車(chē)領(lǐng)域且形成良好互補——盛幫股份汽車(chē)領(lǐng)域的產(chǎn)品主要應用于汽車(chē)發(fā)動(dòng)機、變速箱、車(chē)橋以及新能源汽車(chē)電池包、電機、電控系統等,而標的公司產(chǎn)品則覆蓋汽車(chē)內飾外飾橡塑產(chǎn)品、發(fā)動(dòng)機以及電驅電機相關(guān)總成件等關(guān)鍵品類(lèi),形成較為明顯的產(chǎn)品互補。
不過(guò),目前,本次交易尚存在重大不確定性,因中介機構盡職調查結果、雙方對于交易條件和收購協(xié)議的談判結果、公司履行的相關(guān)境內外審批備案程序結果、本次收購標的公司的實(shí)施可能性等均存在重大不確定性。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,這是盛幫股份自2022年7月6日在深交所創(chuàng )業(yè)板上市以來(lái),披露的第一筆預計構成重大資產(chǎn)重組的交易。
二級市場(chǎng)上,盛幫股份股價(jià)11月18日收跌1.07%,全天成交2983萬(wàn)元,換手率2.79%。
封面圖片來(lái)源:視覺(jué)中國-VCG211478322341
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