界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊
“我們五年期定期存款已經(jīng)下架沒(méi)有了，平替暫時(shí)沒(méi)有關(guān)于上線(xiàn)的超家存儲通知?！泵分菘蜕蹄y行客服人員告訴界面新聞?dòng)浾?。銀行
近日，下架選擇梅州客商銀行公告稱(chēng)，年定由于政策調整，戶(hù)何已下架五年期定期存款產(chǎn)品，平替并終止了相關(guān)自動(dòng)續存服務(wù)。超家存儲
此次中小銀行下架5年定期存款并非個(gè)例，銀行而是下架選擇呈現出“多點(diǎn)爆發(fā)、逐步蔓延”的年定特征。據界面新聞?dòng)浾卟煌耆y計，戶(hù)何僅2025年10月以來(lái)，平替就有內蒙古、超家存儲廣東等地多家中小銀行加入調整行列。銀行
某小型民營(yíng)銀行人士對界面新聞?dòng)浾弑硎荆骸拔覀円彩瞧炔坏靡?。以前小銀行要靠較高利率吸引儲戶(hù)，但現在這種模式已經(jīng)難以為繼?！?/p>
長(cháng)期存款加速退場(chǎng)
長(cháng)期限存款產(chǎn)品的退潮，在近期的中小銀行中形成一股趨勢。
首家公開(kāi)宣布取消五年期定存的是土右旗蒙銀村鎮銀行。該行在11月初發(fā)布公告稱(chēng)，自2025年11月5日起，取消五年期整存整取定期存款。
民營(yíng)銀行在這方面調整更為積極。據統計，目前已有7家銀行下架五年期定期存款，包括梅州客商銀行、網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行、華瑞銀行和新安銀行。
梅州客商銀行APP顯示的定期存款期限僅為3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期和3年期，利率分別為1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%——其中二年期與三年期利率已持平。
部分銀行如藍海銀行、華通銀行，雖然APP上仍顯示有五年期定存，但實(shí)際處于“售罄”狀態(tài)，客戶(hù)已無(wú)法購買(mǎi)。
融360數字科技研究院高級分析師艾亞文對界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)，主要是銀行及市場(chǎng)對未來(lái)利率走勢有進(jìn)一步下降的預期，部分銀行根據自身負債結構調整攬儲策略，減少長(cháng)期負債端成本，停售長(cháng)期定期存款產(chǎn)品。市場(chǎng)利率大概率還會(huì )繼續下行，未來(lái)銀行存款利率長(cháng)期趨勢是向下的。
蘇商銀行特約研究員薛洪言告訴界面新聞?dòng)浾?，部分村鎮銀行和民營(yíng)銀行調整存款業(yè)務(wù)，其核心驅動(dòng)因素源于銀行經(jīng)營(yíng)壓力與政策環(huán)境的雙重作用。當前銀行業(yè)普遍面臨凈息差收窄的挑戰，中小銀行在此背景下尤為承壓。利潤空間的持續壓縮，使得銀行為緩解負債成本壓力，不得不通過(guò)下調存款利率、縮減長(cháng)期限產(chǎn)品來(lái)優(yōu)化負債結構。
中小銀行下架長(cháng)期存款產(chǎn)品的背后，是銀行業(yè)普遍面臨的凈息差壓力。11月14日，國家金融監管總局公布2025年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監管指標數據情況。凈息差方面，民營(yíng)銀行環(huán)比下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。
薛洪言進(jìn)一步對界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)，從深層邏輯看，中小銀行在攬儲能力和品牌信任度上通常弱于大型銀行，此前依賴(lài)高息長(cháng)期存款吸引客戶(hù)的模式已難以為繼。在凈息差收窄的行業(yè)性壓力尚未緩解，且存款利率市場(chǎng)化定價(jià)機制不斷推進(jìn)的背景下，未來(lái)預計將有更多銀行通過(guò)縮短存款期限和下調利率來(lái)平衡收益。
存款結構失衡加劇流動(dòng)性壓力
監管層對高息攬存的整治力度持續加碼，也從根本上切斷了中小銀行依賴(lài)長(cháng)期高息存款的路徑。2022年存款利率市場(chǎng)化調整機制落地后，中小銀行存款利率浮動(dòng)上限較國有大行低10-20個(gè)基點(diǎn)。
2024年末利率自律機制推出的兩項倡議，更讓長(cháng)期存款的利率風(fēng)險凸顯?！皩婵顓f(xié)議要加‘利率調整兜底條款’，意味著(zhù)銀行不能再長(cháng)期鎖定高利率，5年期存款的利率不確定性大幅增加?！蹦吵巧绦辛闶鄄块T(mén)負責人對界面新聞表示。
“同時(shí)非銀同業(yè)存款利率納入自律管理，每年能為行業(yè)節省不少利息支出，但也讓中小銀行失去了一個(gè)補息的隱性渠道，只能通過(guò)下架長(cháng)期產(chǎn)品控制成本?！鄙鲜龀巧绦腥耸窟M(jìn)一步對界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)。
上述民營(yíng)銀行人士告訴界面新聞?dòng)浾?，很多居民更傾向于選擇長(cháng)期存款鎖定收益，導致中小銀行存款定期化、長(cháng)期化趨勢明顯。但銀行的資產(chǎn)投放多以中短期貸款為主，長(cháng)期存款與短期貸款的期限錯配，容易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險。
面對長(cháng)期存款選項的減少和利率下降，儲戶(hù)們不得不調整自己的資金配置策略，理財及紅利低波類(lèi)產(chǎn)品受到青睞。
《2025年第三季度城鎮儲戶(hù)問(wèn)卷調查報告》顯示，在今年第三季度，傾向“更多儲蓄”的儲戶(hù)占比為62.3%，較上一個(gè)季度下降1.5個(gè)百分點(diǎn)，這顯示出低利率的大背景下，更多人開(kāi)始考慮減少儲蓄。
薛洪言對界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)，在長(cháng)期限、高利率存款產(chǎn)品供給日益減少的背景下，可適時(shí)關(guān)注仍提供相對較高利率的中小銀行存款產(chǎn)品，尤其是尚存的三年期及以上期限的定存選項。與此同時(shí)，構建多元化投資組合至關(guān)重要，可適當配置儲蓄國債、大額存單等低風(fēng)險產(chǎn)品。
理財等產(chǎn)品正愈發(fā)受到投資者歡迎。近期，銀行理財市場(chǎng)回暖跡象顯著(zhù)，不僅新發(fā)理財產(chǎn)品數量增加，整體呈現“量?jì)r(jià)齊升”的態(tài)勢。普益標準數據顯示，上周（11月10日至11月16日），全市場(chǎng)新發(fā)銀行理財產(chǎn)品共計573款，較前一周增加41款。
從產(chǎn)品端看，長(cháng)期存款不會(huì )完全消失，但會(huì )呈現差異化供給特征?！皣写笮锌赡鼙Ａ?年期存款作為服務(wù)工具，但利率會(huì )持續倒掛；中小銀行則會(huì )更多轉向1-3年期產(chǎn)品，或通過(guò)新客專(zhuān)享、限額發(fā)售等方式控制規模?！鄙鲜龀巧绦腥耸繉缑嫘侣?dòng)浾哒f(shuō)，儲戶(hù)想要高息存款的難度會(huì )越來(lái)越大，可能需要轉向理財、債券等其他產(chǎn)品。
(責任編輯：知識)
