進(jìn)入四季度，清倉銀行開(kāi)啟不良資產(chǎn)包“大甩賣(mài)”。年終

10月16日，銀行《國際金融報》記者在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心有限公司（下稱(chēng)“銀登中心”）官網(wǎng)檢索發(fā)現，密集“十一”假期后的上架一周內，已有建設銀行、不良包廣發(fā)銀行、資產(chǎn)平安銀行、清倉江蘇靖江農商行等11家銀行及其分支機構上架了至少19份不良資產(chǎn)包，年終主要來(lái)源于建筑業(yè)、銀行制造業(yè)、密集零售信貸和小微企業(yè)貸款。上架

受訪(fǎng)專(zhuān)家指出，不良包第四季度銀行不良資產(chǎn)轉讓的資產(chǎn)集中現象是監管周期、財務(wù)需求與市場(chǎng)供需共同作用的清倉結果，預計未來(lái)銀行機構公開(kāi)轉讓處置不良的頻次將在短中期內上升之后逐步企穩。

不良資產(chǎn)包密集轉讓

2025年漸漸步入尾聲，銀行“清倉”不良資產(chǎn)的熱情也明顯高漲。

整體來(lái)看，近期上架的不良資產(chǎn)包體量多達千萬(wàn)元或上億元。其中7份對公的不良資產(chǎn)包相對較“新”，來(lái)源于制造業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)，逾期時(shí)間相對較短，加權平均天數均不超過(guò)3年，未償本息總額均不超過(guò)5000萬(wàn)元；12份個(gè)人消費貸及經(jīng)營(yíng)性貸款、信用卡透支相關(guān)不良資產(chǎn)的體量較大，過(guò)半數未償本息總額上億元，部分資產(chǎn)包加權平均逾期天數超8年。

還有銀行近期宣布，將轉讓高達百億元的不良資產(chǎn)。記者注意到，渤海銀行于10月10日在官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，擬通過(guò)公開(kāi)掛牌程序對其依法享有的經(jīng)濟資本占用較高、流動(dòng)性較差的資產(chǎn)進(jìn)行轉讓?zhuān)⑴c最終受讓方簽訂資產(chǎn)轉讓協(xié)議。

據了解，該筆轉讓資產(chǎn)為債權資產(chǎn)，本金金額約499.37億元，加之利息、罰息和代墊司法費用，金額合計高達698.33億元。公告中還一并將中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司天津市分公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司天津市分公司等6家AMC（資產(chǎn)管理公司）列為潛在受讓方。

銀登中心統計數據顯示，不良貸款轉讓業(yè)務(wù)公告的掛牌數量往往呈現季度環(huán)比增長(cháng)的趨勢，并在第四季度達到頂峰。

“第四季度不良資產(chǎn)轉讓的集中現象是監管周期、財務(wù)需求與市場(chǎng)供需共同作用的結果?！闭憬愫悸蓭熓聞?wù)所律師吳雨奇直言，“銀行在第四季度集中核銷(xiāo)或轉讓不良資產(chǎn)可降低不良貸款余額，以達到監管對于撥備覆蓋率的要求，同時(shí)也可減少風(fēng)險加權資產(chǎn)，提升資本充足率?！?/p>

轉讓頻次將逐步企穩

銀登中心公布的統計數據顯示，近三年來(lái)，銀行掛牌清倉不良資產(chǎn)的項目單數仍在不斷增加。以2025年一季度為例，共有206單被掛牌轉讓?zhuān)?024年同期只有86單。吳雨奇指出，當前銀行的不良資產(chǎn)主要集中在建筑業(yè)、制造業(yè)、零售信貸、小微企業(yè)貸款等領(lǐng)域。

“相比于零售信貸和小微企業(yè)貸款，建筑業(yè)和制造業(yè)的逾期天數一般較長(cháng)。建筑業(yè)的風(fēng)險核心在于開(kāi)發(fā)商的現金流斷裂和抵押物價(jià)值劇烈波動(dòng)。制造業(yè)的逾期群體往往是紡織等傳統產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，其擔保關(guān)系交叉，機器設備等抵押物貶值快?！眳怯昶孢M(jìn)一步分析道，“零售信貸的風(fēng)險以個(gè)人信用卡、消費貸為典型，單筆金額小但總量大，通過(guò)傳統訴訟程序處置成本高、效率低。小微企業(yè)貸款具有抵押物不足、企業(yè)實(shí)際控制人風(fēng)險與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險高度捆綁的特點(diǎn)?！?/p>

根據國家金融監督管理總局統計數據，近兩年來(lái)，商業(yè)銀行不良貸款率指標整體呈現下降趨勢。2024年一季度至2025年二季度，季度末不良貸款率分別為1.59%、1.56%、1.56%、1.50%、1.51%和1.49%。

“今年以來(lái)，銀行業(yè)市場(chǎng)的不良貸款率整體呈現先升后降的波動(dòng)趨勢，不同銀行機構類(lèi)型與區域之間存在一定程度的差異?！彼叵仓茄懈呒壯芯繂T蘇筱芮指出，“預計銀行機構公開(kāi)轉讓處置不良的頻次將在短中期內上升過(guò)后逐步企穩?！?/p>

吳雨奇建議，銀行需在“事前防控—事中監控—事后處置”全過(guò)程中，通過(guò)法律與金融技術(shù)融合，構建動(dòng)態(tài)不良資產(chǎn)管理體系。

“金融管理層面，銀行貸前利用大數據與人工智能風(fēng)控模型識別過(guò)度融資、經(jīng)營(yíng)異?；虼嬖谄墼p風(fēng)險的客戶(hù)，貸后管理應注重動(dòng)態(tài)、智能監控，從財務(wù)指標、行為指標和外部指標等實(shí)施監控?！眳怯昶娣治龅?，“法律風(fēng)控層面，優(yōu)化合同條款和擔保結構，同時(shí)可根據當地司法條件對潛在不良貸款申請財產(chǎn)保全或通過(guò)‘實(shí)現擔保物權特別程序’縮短司法處置周期。針對房地產(chǎn)、傳統制造業(yè)、小微金融等重點(diǎn)領(lǐng)域，更需結合行業(yè)特點(diǎn)設計差異化風(fēng)控方案?！?/p>