股票代碼：601388 股票簡(jiǎn)稱(chēng)：怡球資源 編號：2025-033號 怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司 關(guān)于開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的怡球有限業(yè)務(wù)公告 本公司董事會(huì )及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，金屬并對其內容的資源再生中國真實(shí)性、準確性和完整性承擔個(gè)別及連帶責任。股份公司關(guān)于告 重要內容提示： ● 交易目的開(kāi)展：為合理規避和化解市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成的影響，確保公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)持續穩定，套期進(jìn)一步提升公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的保值抗風(fēng)險能力。 ● 交易品種：與公司以及子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的怡球有限業(yè)務(wù)鋁合金錠、有色金屬等期貨品種。金屬 ● 交易工具：包括但不限于期權、資源再生中國期貨、股份公司關(guān)于告遠期等衍生品合約。開(kāi)展 ● 交易場(chǎng)所：境內外合規公開(kāi)的套期交易場(chǎng)所。 ● 交易金額：公司及子公司開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的保值保證金金額和權利金上限不超過(guò)人民幣900萬(wàn)元或等值其他外幣金額。任一交易日持有的怡球有限業(yè)務(wù)最高合約價(jià)值不超過(guò)人民幣 21 億元或等值其他外幣金額。 ● 已履行及擬履行的審議程序：本事項已經(jīng)公司第六屆董事會(huì )第五次會(huì )議審議通過(guò)，無(wú)需提交公司股東會(huì )審議。 ● 特別風(fēng)險提示：公司開(kāi)展期貨、期權交易業(yè)務(wù)，以合法、謹慎、安全和有效為原則，不以套利、投機為目的，但進(jìn)行期貨交易仍可能存在市場(chǎng)風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險等，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。 一、交易情況概述 （一）交易目的 公司的鋁合金錠業(yè)務(wù)涵蓋從廢舊鋁資源的分選、熔煉，到最終產(chǎn)出再生鋁合金錠的全過(guò)程，并在此過(guò)程中綜合回收黑色、有色金屬等副產(chǎn)品。因公司的原料主要來(lái)自于美洲、歐洲等國家，從采購至最終銷(xiāo)售存在時(shí)間差，公司的主要產(chǎn)品鋁合金錠以及黑色、有色金屬的價(jià)格受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響，為降低產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險，公司及子公司擬根據銷(xiāo)售計劃擇機開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)。 （二）交易金額 公司及子公司開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的保證金金額和權利金上限不超過(guò)人民幣900萬(wàn)元或等值其他外幣金額。任一交易日持有的最高合約價(jià)值不超過(guò)人民幣 21 億元或等值其他外幣金額。 （三）資金來(lái)源 資金主要來(lái)源于自有資金。 （四）交易方式 1、交易品種：與公司以及子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的鋁合金錠、有色金屬等期貨品種。 2、交易工具：包括但不限于期權、期貨、遠期等衍生品合約。 3、交易場(chǎng)所：境內外合規公開(kāi)的交易場(chǎng)所。 （五）交易期限 授權期限自董事會(huì )審議通過(guò)之日起十二個(gè)月內有效。額度在審批有效期內可循環(huán)滾動(dòng)使用。如單筆交易的存續期超過(guò)了授權期限，則授權期限自動(dòng)順延至該筆交易終止時(shí)止。 二、審議程序 2025 年 11 月 14 日，公司召開(kāi)第六屆董事會(huì )第五次會(huì )議，審議通過(guò)了《關(guān)于開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的議案》，該事項無(wú)需提交公司股東會(huì )審議。 三、交易風(fēng)險分析及風(fēng)險控制措施 （一）風(fēng)險分析 1、市場(chǎng)風(fēng)險：理論上，各交易品種在臨近交割期時(shí)期貨市場(chǎng)價(jià)格和現貨市場(chǎng)價(jià)格將趨于回歸一致，但在極個(gè)別的非理性市場(chǎng)情況下，如市場(chǎng)發(fā)生系統性風(fēng)險，期貨價(jià)格與現貨價(jià)格走勢相背離等，會(huì )對公司的套期保值操作方案帶來(lái)影響，甚至造成損失。 2、政策風(fēng)險：如期貨市場(chǎng)相關(guān)法規政策發(fā)生重大變化，可能導致市場(chǎng)發(fā)生劇烈波動(dòng)或無(wú)法交易的風(fēng)險。 3、流動(dòng)性風(fēng)險：期貨交易采取保證金和逐日盯市制度，按照經(jīng)公司審批的方案下單操作時(shí)，如投入金額過(guò)大，可能造成資金流動(dòng)性風(fēng)險；如果合約活躍度較低，導致套期保值持倉無(wú)法成交或無(wú)法在合適價(jià)位成交，令實(shí)際交易結果與方案設計出現較大偏差，甚至面臨因未能及時(shí)補足保證金而被強行平倉帶來(lái)的損失。 4、技術(shù)風(fēng)險：由于無(wú)法控制或不可預測的系統、網(wǎng)絡(luò )、通訊故障等造成的風(fēng)險。 5、操作風(fēng)險：由于交易員主觀(guān)臆斷或不完善的操作造成錯單，給公司帶來(lái)?yè)p失。 （二）風(fēng)控措施 1、為最大程度規避產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險，授權部門(mén)和人員將密切關(guān)注和分析市場(chǎng)環(huán)境變化，適時(shí)調整操作策略。 2、公司制定了《套期保值管理辦法》，對公司進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)的審批權限、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管理制度、報告制度等進(jìn)行明確規定，有效規范套期保值業(yè)務(wù)行為。 3、公司的套期保值業(yè)務(wù)規模將與自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相匹配，最大程度對沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險。套期保值交易僅限于與自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)性高的商品期貨品種。 4、公司風(fēng)險管控部門(mén)負責對套期保值業(yè)務(wù)的實(shí)際操作情況、資金使用情況及盈虧情況進(jìn)行審查，并將審查情況向董事會(huì )審計委員會(huì )報告。 四、交易對公司的影響及相關(guān)會(huì )計處理 公司及公司子公司開(kāi)展的套期保值業(yè)務(wù)，遵循合法、審慎的原則，與日常經(jīng)營(yíng)需求緊密相關(guān)，基于公司實(shí)際業(yè)務(wù)情況進(jìn)行，有利于公司充分利用套期保值功能，有效控制產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)給公司帶來(lái)的風(fēng)險，符合提高公司經(jīng)營(yíng)穩定的戰略要求。 公司根據財政部《企業(yè)會(huì )計準則第 22 號一金融工具確認和計量》《企業(yè)會(huì )計準則第 24 號一套期會(huì )計》《企業(yè)會(huì )計準則第 37 號一金融工具列報》《企業(yè)會(huì )計準則第 39 號一公允價(jià)值計量》相關(guān)規定及其指南，對擬開(kāi)展的套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行相應的核算處理，反映資產(chǎn)負債表及損益表相關(guān)項目。 特此公告。 怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司 董事會(huì ) 2025年11月14日 股票代碼：601388 股票簡(jiǎn)稱(chēng)：怡球資源 編號：2025-034號 怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司 第六屆董事會(huì )第五次會(huì )議決議公告 本公司董事會(huì )及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實(shí)性、準確性和完整性承擔個(gè)別及連帶責任。 怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）第六屆董事會(huì )第五次會(huì )議于 2025 年 11 月 14 日以現場(chǎng)和通訊相結合的會(huì )議方式召開(kāi)并進(jìn)行表決。會(huì )議通知已于 2025 年 11 月 3 日通過(guò)通訊的方式送達全體董事。本次董事會(huì )會(huì )議應出席董事9人,實(shí)際出席董事9人。 公司高管人員列席本次會(huì )議,會(huì )議的召開(kāi)符合《中華人民共和國公司法》和《公司章程》的規定。本次會(huì )議由董事長(cháng)黃崇勝先生主持，經(jīng)與會(huì )董事認真審議通過(guò)了如下決議： 一、審議通過(guò)《關(guān)于開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的議案》 審議結果：表決票9票，贊成票9票，反對票0票，棄權票0票。 該議案已經(jīng)公司董事會(huì )審計委員會(huì )審議通過(guò)。 公告全文詳見(jiàn)上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）。 特此公告。 怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司 董事會(huì ) 二○二五年十一月十四日