中安在線(xiàn)、殺瘋了中安新聞客戶(hù)端訊 如果把上市公司比作一艘在資本市場(chǎng)海洋中航行的中安增速再融資航船，那么IPO（首次公開(kāi)募股）就是觀(guān)察讓航船下水啟航的“啟動(dòng)燃料”，而再融資則是安徽航船駛向更廣闊海域所需要的“續航燃油”。再融資能夠讓企業(yè)在上市后通過(guò)定增、殺瘋了可轉債等合規路徑，中安增速再融資汲取資本養分支撐長(cháng)遠發(fā)展。觀(guān)察

　　今年，安徽資本市場(chǎng)“安徽軍團”在再融資市場(chǎng)捷報頻傳：

　　從國盾量子、殺瘋了華塑股份的中安增速再融資增發(fā)順利落地，到志邦家居、觀(guān)察伯特利的安徽可轉債成功發(fā)行，安徽再融資市場(chǎng)呈現“井噴”態(tài)勢。殺瘋了

　　今年1—8月，中安增速再融資安徽省上市公司再融資規模達125.99億元，觀(guān)察較去年同期增長(cháng)196%，融資規模與增速均創(chuàng )近三年新高。其中，富樂(lè )德73.3億元的“并購+融資”巨單，刷新了我省再融資項目規模的歷史紀錄。

　　專(zhuān)家認為，富樂(lè )德創(chuàng )新采用“股份+定向可轉債”組合支付工具，不僅精準契合證監會(huì )鼓勵的多元化重組支付方式，也為安徽上市公司開(kāi)展市場(chǎng)化并購提供了創(chuàng )新樣本。

　　安徽憑什么能在再融資市場(chǎng)一路高歌、領(lǐng)跑賽道？

　　這份成績(jì)的背后，是政策護航的精準發(fā)力，也是服務(wù)賦能的專(zhuān)業(yè)支撐，更是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然回響。

蕪湖伯特利汽車(chē)安全系統股份有限公司智能化生產(chǎn)線(xiàn)

　?。ㄒ唬┱哳I(lǐng)航

　　?早在2022年，安徽省政府辦公廳就印發(fā)《安徽省推進(jìn)企業(yè)上市“迎客松行動(dòng)”計劃》，提出“擴大上市公司再融資規模。利用資本市場(chǎng)股債融資工具實(shí)施再融資和并購重組，引導并購基金、風(fēng)險基金、產(chǎn)業(yè)基金以及銀行業(yè)金融機構聯(lián)動(dòng)參與上市公司再融資和并購重組?！?/p>

　　近年來(lái)，從開(kāi)展“科創(chuàng )100”專(zhuān)項行動(dòng)，組織萬(wàn)家企業(yè)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)培訓，到與滬深北證券交易所建立戰略合作關(guān)系；從“雙招雙引”對接一大批金融人才、金融資本組團來(lái)安徽洽談投融資合作，到大規模舉辦全省萬(wàn)企融資對接活動(dòng)……安徽搶抓資本市場(chǎng)機遇的決心、恒心有目共睹。

　　截至今年8月末，全省境內上市公司186家，穩居全國第7位。除了政策領(lǐng)航，安徽還有更多的用心護航。

　　安徽省地方金融管理局將再融資政策納入全省上市公司高質(zhì)量發(fā)展專(zhuān)項培訓，邀請上海證券交易所專(zhuān)家開(kāi)展專(zhuān)題授課，講解再融資最新政策導向、發(fā)行條件、申報流程等核心要點(diǎn)。通過(guò)“政策解讀+案例分析+現場(chǎng)答疑”模式，幫助全省160余家上市公司、180余名高管精準把握政策紅利，切實(shí)提升運行再融資的意識和能力。

　　這種持續地“貼身服務(wù)”模式，有效破解了企業(yè)與資本市場(chǎng)之間的信息壁壘，讓再融資“活水”更順暢地流向產(chǎn)業(yè)發(fā)展的沃土。

蕪湖伯特利汽車(chē)安全系統股份有限公司

　?。ǘ┓?wù)賦能

　　如果說(shuō)政策是“陽(yáng)光雨露”，那么相關(guān)部門(mén)與券商的專(zhuān)業(yè)服務(wù)便是直擊需求的“精準滴灌”。

　　聚焦戰略性新興產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域上市公司，安徽省地方金融管理局建立“實(shí)地走訪(fǎng)—問(wèn)題收集—限時(shí)辦結—對賬銷(xiāo)號”的上市公司走訪(fǎng)全流程服務(wù)機制。

　　“我們深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一線(xiàn)，面對面聽(tīng)取企業(yè)發(fā)展訴求?！笔〉胤浇鹑诠芾砭謪f(xié)調二處工作人員介紹，截至目前，已累計幫助企業(yè)協(xié)調解決各類(lèi)問(wèn)題40余項，切實(shí)幫助企業(yè)優(yōu)化公司治理結構、提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)與盈利能力，夯實(shí)再融資基礎。

　　在安徽再融資熱潮中，券商早已超越單純的“通道角色”，而是根據企業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)特性與融資需求，提供差異化解決方案，成為方案設計的“定制師”。

　　國元證券憑借對市場(chǎng)的深刻理解和本土優(yōu)勢，重點(diǎn)圍繞產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新集群建設目標，做好生物醫藥、量子科技、集成電路、軟件和信息技術(shù)、綠色低碳等產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)的服務(wù)工作，發(fā)揮上市企業(yè)再融資對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的助推作用。

　　“我們組建了專(zhuān)業(yè)化投行團隊，為上市公司量身定制契合其發(fā)展需求和市場(chǎng)環(huán)境的再融資方案（如定增、可轉債等），確保項目融資順利?！眹C券執行委員會(huì )委員，董事會(huì )秘書(shū)李洲峰介紹，今年已完成國盾量子、志邦家居等上市公司再融資項目。

　　蕪湖伯特利汽車(chē)安全系統股份有限公司獲得的28億可轉債再融資，便是券商專(zhuān)業(yè)服務(wù)的生動(dòng)例證。

　　“券商不僅幫助公司確定了最優(yōu)的融資方案，而且在募投項目選擇及方案制定上給予了很多的支持和幫助，為后續順利通過(guò)審核及發(fā)行打下了堅實(shí)的基礎?！惫靖笨偨?jīng)理、董事會(huì )秘書(shū)陳忠喜表示，券商憑借對市場(chǎng)窗口的敏銳判斷，為公司建議了最佳的發(fā)行時(shí)機，有效保障了發(fā)行的成功和高效。

　　陳忠喜坦言，在整個(gè)審核過(guò)程中，券商更是當起了公司與證券交易所、證監會(huì )等監管機構溝通的核心橋梁，用專(zhuān)業(yè)的語(yǔ)言和豐富的經(jīng)驗，幫助公司清晰準確回應監管問(wèn)詢(xún)，確保了項目溝通的順暢與高效。

國盾量子歷代量子密鑰分發(fā)產(chǎn)品迭代圖

　?。ㄈ┢髽I(yè)布局

　　對于企業(yè)而言，再融資絕非簡(jiǎn)單的“找錢(qián)”，更是實(shí)現戰略升級的“跳板”。

　　今年7月份，安徽富樂(lè )德科技發(fā)展股份有限公司通過(guò)“發(fā)行股份+可轉換公司債券”組合方式完成重大資產(chǎn)購買(mǎi)，募集資金規模達73.3億元，創(chuàng )下我省迄今再融資項目規模新高。

　　富樂(lè )德以“蛇吞象”的方式，收購大股東持有的特定電子元件制造商，從泛半導體設備洗凈服務(wù)公司“變身”半導體綜合性上市公司。這一大幅轉型不僅帶來(lái)公司價(jià)值的重估，在收購預案公布后股價(jià)上漲超2倍，同時(shí)還大大增厚上市公司的業(yè)績(jì)。

　　再融資的深層價(jià)值，遠不止于資金的注入，更在于為企業(yè)打開(kāi)經(jīng)營(yíng)升級、產(chǎn)業(yè)整合與品牌塑造的“窗口”，這正是安徽上市公司積極擁抱再融資的核心邏輯。

　　“當初決定再融資，根本驅動(dòng)力在于想抓住時(shí)代機遇，構筑面向未來(lái)的核心競爭優(yōu)勢?！标愔蚁采钪?，當前我國的汽車(chē)零部件行業(yè)正經(jīng)歷深刻的變革，公司需要加速優(yōu)勢產(chǎn)品的產(chǎn)能擴張和技術(shù)升級，加大前沿技術(shù)研發(fā)與創(chuàng )新投入，打造長(cháng)期競爭力引擎，進(jìn)一步深化全球化戰略，積極參與國際競爭。

　　通過(guò)再融資，蕪湖伯特利不僅擴大了WCBS、EPB及輕量化的等公司優(yōu)勢產(chǎn)品的產(chǎn)能，還增強公司在線(xiàn)控底盤(pán)、智能駕駛等領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力與技術(shù)儲備。

　　“我們不僅是為了應對當下的市場(chǎng)競爭，更是為了布局未來(lái)。希望始終能夠在技術(shù)的浪潮中走在行業(yè)前列，發(fā)揮公司產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的帶頭作用，增強公司在汽車(chē)零部件行業(yè)的競爭力，持續推動(dòng)中國汽車(chē)底盤(pán)產(chǎn)業(yè)升級?！标愔蚁沧孕艥M(mǎn)滿(mǎn)地說(shuō)。

安徽富樂(lè )德科技發(fā)展股份有限公司

　?。ㄋ模┥鷳B(tài)共振

　　安徽再融資規模的爆發(fā)式增長(cháng)，表面看是政策紅利與企業(yè)需求的契合，深層則是資本市場(chǎng)改革、產(chǎn)業(yè)升級與區域發(fā)展戰略的多維共振。

　　2023年2月，全面注冊制正式按下“啟動(dòng)鍵”。

　　隨著(zhù)全面注冊制“拉開(kāi)大幕”，安徽積極搶抓資本市場(chǎng)改革機遇，加強上市后備企業(yè)資源挖掘培育，“安徽板塊”不斷擴容。

　　今年以來(lái)，安徽新增境內上市公司5家，居全國第4位。上半年，安徽186家A股上市公司合計實(shí)現營(yíng)業(yè)收入7220.84億元，利潤總額達555.35億元。

　　搶抓全面注冊制機遇，企業(yè)質(zhì)地穩步提升，大大激發(fā)了資本市場(chǎng)“安徽板塊”活力，也讓更多皖企具備了通過(guò)再融資實(shí)現跨越發(fā)展的基礎。

　　在上海，一座皖企的共享驛站悄然興起。

　　2023年8月，在安徽證監局的指導下，華安證券聯(lián)合安徽上市公司協(xié)會(huì )，于上海陸家嘴創(chuàng )立“徽客廳”，主動(dòng)對接滬蘇浙優(yōu)質(zhì)開(kāi)放資源，在高層次協(xié)同開(kāi)放上“開(kāi)拓新局”。

　　一場(chǎng)場(chǎng)主題沙龍與資本對接會(huì )、一攬子的金融服務(wù)方案，為眾多皖企搭建了互利共贏(yíng)的“生態(tài)圈”。截至目前，累計開(kāi)展30余場(chǎng)活動(dòng)，服務(wù)安徽上市公司超40家，讓皖企鏈接更多資源和可能。

　　隨著(zhù)“共同成長(cháng)計劃”的開(kāi)展，安徽創(chuàng )新探索開(kāi)展風(fēng)險共擔、收益共享的銀企戰略合作，賦予了金融機構和科創(chuàng )企業(yè)“雙向奔赴”的巨大動(dòng)能，也構建了“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)的一流生態(tài)。

　　數據顯示，安徽科創(chuàng )板企業(yè)數量穩步增長(cháng)，科技型企業(yè)已成為皖企進(jìn)軍資本市場(chǎng)的絕對主力。今年8家開(kāi)展再融資的安徽上市企業(yè)，大多來(lái)自科技行業(yè)。

　　創(chuàng )新始于科技，興于產(chǎn)業(yè)，成于資本。

　　正如專(zhuān)家所言，安徽資本市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢好，科技創(chuàng )新實(shí)力強，更有利于支持全面創(chuàng )新的資本市場(chǎng)生態(tài)，著(zhù)力推動(dòng)科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新融合發(fā)展。

　　安徽上市公司再融資的蓬勃景象，不是偶然的“曇花一現”，而是安徽扎根產(chǎn)業(yè)、擁抱資本、敢闖敢試的“厚積薄發(fā)”?！鞍不哲妶F”的航船，也會(huì )在資本市場(chǎng)的浪潮中，駛向更遙遠的星辰大海。（記者 徐慧媛）

(責任編輯：時(shí)尚)