利率低至2.2%
經(jīng)營(yíng)貸是擊穿地板銀行向企業(yè)包括個(gè)體工商戶(hù)、小微企業(yè)主等發(fā)放的經(jīng)營(yíng)、用于支持企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)或業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金的貸利貸款。這類(lèi)貸款的率至核心目的是解決企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的資金周轉、擴大生產(chǎn)、須防采購原材料、套利支付租金或員工工資等實(shí)際需求。風(fēng)險
隨著(zhù)市場(chǎng)競爭日益激烈，擊穿地板經(jīng)營(yíng)貸正成為銀行爭奪的經(jīng)營(yíng)焦點(diǎn)產(chǎn)品。11月13日，貸利北京商報記者從珠海華潤銀行深圳地區工作人員處獲悉，率至該行經(jīng)營(yíng)貸利率下調至2.2%。須防據了解，套利該行經(jīng)營(yíng)貸最高可貸2000萬(wàn)元，風(fēng)險1年期貸款利率為2.2%，擊穿地板3年期貸款利率為2.35%，其中，1年期產(chǎn)品支持“無(wú)還本續貸”，申請人需要滿(mǎn)足名下有成立滿(mǎn)1年以上的公司，并且在深圳有房產(chǎn)。
上述銀行人士介紹稱(chēng)，“我行經(jīng)營(yíng)貸授信額度最長(cháng)可達30年，每年或每3年續一次，到期日才需歸還本金”。
在申請大額經(jīng)營(yíng)貸時(shí)，銀行通常會(huì )要求以房產(chǎn)作為抵押物，實(shí)際能貸多少還要綜合考慮兩個(gè)關(guān)鍵因素：一個(gè)為房產(chǎn)的評估價(jià)值，銀行會(huì )委托第三方評估機構對抵押房產(chǎn)進(jìn)行估值，評估價(jià)可能與市場(chǎng)價(jià)存在一定差異；另一個(gè)為企業(yè)及借款人的資質(zhì)，包括企業(yè)成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)狀況、納稅和流水情況、征信記錄等。
“如果房產(chǎn)評估價(jià)為1000萬(wàn)元，理論上最高可貸850萬(wàn)元”，該人士介紹，但如果公司成立不滿(mǎn)一年，或經(jīng)營(yíng)流水、信用評分等資質(zhì)不夠理想，銀行出于風(fēng)控考慮，可能會(huì )將抵押成數下調，實(shí)際獲批額度將有所減少。針對經(jīng)營(yíng)貸利率方面的考量，北京商報記者向珠海華潤銀行進(jìn)行采訪(fǎng)，截至發(fā)稿未收到回復。
信貸產(chǎn)品價(jià)格戰已成為近年來(lái)銀行展業(yè)“白刃戰”的重要手段之一。在消費貸“白菜價(jià)”緊急停戰后，經(jīng)營(yíng)貸成為利率競爭的又一戰場(chǎng)。從行業(yè)整體來(lái)看，2.2%的利率已屬于“地板價(jià)”水平。根據人民銀行最新披露數據，10月企業(yè)新發(fā)放貸款（本外幣）加權平均利率為3.1%，比上年同期低約40個(gè)基點(diǎn)，這一數據雖涵蓋所有企業(yè)貸款類(lèi)型，但也反映出當前信貸市場(chǎng)整體利率下行的趨勢。
具體到經(jīng)營(yíng)貸領(lǐng)域，不同類(lèi)型銀行的經(jīng)營(yíng)貸利率呈現差異化分布，國有大行、股份制銀行憑借資金成本優(yōu)勢，抵押經(jīng)營(yíng)貸利率區間相對穩定在2.3%—3.5%這一區間，地方城農商行則受區域市場(chǎng)競爭格局、資金來(lái)源成本及客戶(hù)群體資質(zhì)差異等因素影響，利率區間相對偏高，大致維持在3%—5%左右，部分針對小微企業(yè)的普惠型經(jīng)營(yíng)貸產(chǎn)品，因需覆蓋更高的風(fēng)險成本，利率可能會(huì )在此區間內進(jìn)一步上浮。
上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(cháng)嚴躍進(jìn)指出，經(jīng)營(yíng)貸利率擊穿“地板價(jià)”，原因主要有兩方面。一是住房按揭貸款需求的規模弱于預期，對于銀行零售信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)壓力。所以需要尋找新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)，而小微企業(yè)主群體擁有房產(chǎn)抵押物風(fēng)險相對可控、經(jīng)營(yíng)實(shí)體和穩定現金流，被視為優(yōu)質(zhì)客群，經(jīng)營(yíng)貸成為銀行“戰略抓手”。二是政策強力引導金融資源向實(shí)體經(jīng)濟傾斜，銀行響應政策加大支持力度，加大對企業(yè)的支持。短期來(lái)看低利率似乎可以吸引客戶(hù)，但是長(cháng)期來(lái)看，從市場(chǎng)規律看，如此低利率難以長(cháng)期持續，因為長(cháng)期低利率會(huì )壓縮銀行利潤，低利率也可能催生套利空間，引發(fā)不良貸款風(fēng)險。
嚴防套利合規風(fēng)險
經(jīng)營(yíng)貸的本質(zhì)是支持實(shí)體經(jīng)濟，在實(shí)際操作中，銀行往往對借款人的企業(yè)資質(zhì)有明確要求，譬如，公司需成立滿(mǎn)一年及以上、有真實(shí)經(jīng)營(yíng)、納稅記錄和流水。然而，在低利率環(huán)境下，這些看似嚴格的門(mén)檻并非不可逾越，反而催生了不小的套利空間，一些灰色操作開(kāi)始浮出水面。
“如果公司成立時(shí)間不夠，可以過(guò)戶(hù)一個(gè)殼公司?！庇秀y行人士坦言，“像美容院、棋牌室、酒吧這類(lèi)行業(yè)，現在基本不在準入范圍內，建議選科技類(lèi)、貿易類(lèi)等企業(yè)類(lèi)型，更容易過(guò)審?！?/p>
據了解，有財稅公司專(zhuān)門(mén)提供“殼公司”過(guò)戶(hù)服務(wù)，這些公司通常注冊滿(mǎn)一年及以上，無(wú)經(jīng)營(yíng)記錄、無(wú)稅務(wù)異常、無(wú)法律糾紛，僅需支付費用即可完成法人變更，迅速滿(mǎn)足銀行對企業(yè)存續期的要求。
這種“資質(zhì)包裝”實(shí)質(zhì)性地規避了銀行對真實(shí)經(jīng)營(yíng)的審核初衷，埋下合規隱患；更值得警惕的是，部分借款人借經(jīng)營(yíng)貸之名，行置換房貸、炒股、買(mǎi)房之實(shí)。
對銀行而言，盡管在合同中明確約定貸款資金不得用于購房、炒股、償還其他貸款等非經(jīng)營(yíng)用途，但貸后資金流向監控仍存在盲區。金樂(lè )函數分析師廖鶴凱指出，金融機構及其從業(yè)人員需要加強合規意識，嚴格遵守相關(guān)法律法規及監管要求。銀行在發(fā)放經(jīng)營(yíng)貸時(shí)，必須確保貸款的真實(shí)用途符合支持實(shí)體經(jīng)濟的初衷，而不是被用于非經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)如購房、炒股等。同時(shí)，進(jìn)一步提高對企業(yè)資質(zhì)的審核標準，要深入了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，利用大數據分析等現代技術(shù)手段，增強對貸款申請人的背景調查能力，以有效識別并防止“殼公司”過(guò)戶(hù)等規避行為。
嚴躍進(jìn)進(jìn)一步指出，隨著(zhù)政策持續引導金融支持實(shí)體經(jīng)濟，銀行對小微企業(yè)的支持力度將加大，經(jīng)營(yíng)貸市場(chǎng)規?？赡苓M(jìn)一步擴大。銀行在此領(lǐng)域要走出“卷價(jià)格”的模式，強化對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)方面的理解，既要做好資金投放工作，也要關(guān)注企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，真正讓資金和實(shí)際經(jīng)營(yíng)結合。
談及具體措施，嚴躍進(jìn)強調，日常中銀行要深入了解小微企業(yè)需求，提供個(gè)性化金融產(chǎn)品和服務(wù)。此外，風(fēng)控工作要實(shí)打實(shí)，比如加強貸前審核，深入調查企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況、信用情況等，利用大數據等技術(shù)手段提高審核準確性。鼓勵金融機構根據小微企業(yè)的特點(diǎn)設計更加靈活多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)方案，同時(shí)注重風(fēng)險控制，在滿(mǎn)足小微企業(yè)融資需求的同時(shí)保障資金安全，真正實(shí)現金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的目標。
北京商報記者 宋亦桐
