中經(jīng)記者 陳晶晶 北京報道
在利率下行和競爭格局加劇的處罰背景下，中小壽險公司“生存戰”正進(jìn)入深水區。整改治理轉型
作為一家成立20年的后瑞中外合資壽險公司，一段時(shí)間以來(lái)，泰人瑞泰人壽保險有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“瑞泰人壽”）從公司治理、壽迎內控管理制度、關(guān)鍵高管人員等正在經(jīng)歷較大變動(dòng)。處罰
一位知情人士向《中國經(jīng)營(yíng)報》記者透露，整改治理轉型近期，后瑞瑞泰人壽副總經(jīng)理、泰人總精算師、壽迎財務(wù)負責人邱欣欣已離職，關(guān)鍵擬任總經(jīng)理蔡廉和自2024年7月至今，處罰任職資格尚未獲監管批復。整改治理轉型
今年8月底，后瑞國家金融監督管理總局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金融監管總局”）北京監管局對瑞泰人壽出具《行政處罰決定書(shū)》，瑞泰人壽團險事業(yè)部在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在與第三方合作機構費用收支未如實(shí)記錄，導致公司財務(wù)數據不真實(shí)問(wèn)題以及虛列業(yè)務(wù)推動(dòng)費用的問(wèn)題，被處65萬(wàn)元罰款。
針對監管處罰、經(jīng)營(yíng)虧損、業(yè)務(wù)轉型等問(wèn)題，瑞泰人壽方面向記者表示：本次案件發(fā)生后，公司迅速落實(shí)整改，將在今后的工作中不斷加強自身管理。公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)是宏觀(guān)經(jīng)濟周期、行業(yè)政策調整及自身轉型進(jìn)程共同作用的結果。2024年開(kāi)始，新一屆領(lǐng)導層推動(dòng)公司戰略轉型，系統性煥新內部管理體系，并重構績(jì)效考核機制，推動(dòng)業(yè)務(wù)轉型。
高管密集變動(dòng)
瑞泰人壽成立于2004年1月，總部設在北京，屬于較早成立的合資壽險公司。當前，中外股東分別為：國家能源集團資本控股有限公司持股50%，耆衛人壽保險（南非）有限公司持股50%。
據瑞泰人壽披露，2024年二季度，邱欣欣2024年4月進(jìn)入瑞泰人壽工作，先后擔任瑞泰人壽臨時(shí)財務(wù)負責人、首席風(fēng)險官、副總經(jīng)理、總精算師、財務(wù)負責人，負責公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、精算和再保險、健康險、財務(wù)管理相關(guān)工作。
據相關(guān)知情人士透露，新任財務(wù)負責人已有人選。
事實(shí)上，除邱欣欣之外，近年來(lái)瑞泰人壽的高管團隊變動(dòng)頻繁。據披露，原副總經(jīng)理李佳慧，原副總經(jīng)理劉涌等均已離職。原總經(jīng)理助理、合規負責人、首席風(fēng)險官孟琰已到齡退休。
此外，根據中國裁判文書(shū)網(wǎng)公布的判決文書(shū)，瑞泰人壽與部分離任高管人員存在勞動(dòng)爭議，包括原副總經(jīng)理林新觀(guān)、原合規負責人及法律負責人張海洲。
截至目前，瑞泰人壽高管人數共計6人，即副總經(jīng)理、首席投資官陶耀輝，副總經(jīng)理施洪琦，總經(jīng)理助理嚴國超，董事會(huì )秘書(shū)房黎，審計責任人張大治，首席合規官及首席風(fēng)險官欒靜波。
根據瑞泰人壽披露，2024年1月1日起，副總經(jīng)理陶耀輝任瑞泰人壽臨時(shí)負責人，ABDULLAH OMER（馬富貴）不再擔任瑞泰人壽總經(jīng)理職務(wù)。依據《保險公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理規定》，臨時(shí)負責人期限不得超過(guò)6個(gè)月。陶耀輝的瑞泰人壽臨時(shí)負責人職務(wù)也在2024年6月底到期。
據上述知情人士透露，瑞泰人壽新一任總經(jīng)理人選是匯豐人壽原副總經(jīng)理、北京分公司總經(jīng)理蔡廉和，在2024年7月已加盟瑞泰人壽。但其任職資格仍未獲監管批準。
公開(kāi)資料顯示，蔡廉和（CAI LIAN HE）具有北美精算師（FSA）及中國精算師資格，是中國精算師協(xié)會(huì )創(chuàng )始會(huì )員。他早年曾供職于多家外資機構，包括友邦保險、加拿大人壽、宏利人壽及美國再保集團臺灣分公司等，擁有超過(guò)二十多年壽險、再保險從業(yè)經(jīng)驗。
資本實(shí)力尚待提升
根據此前媒體報道，瑞泰人壽在公司章程與監管機構2017年發(fā)布的《保險公司章程指引》存在差距，公司章程至今未完成修訂。
對此，瑞泰人壽方面回應記者：公司嚴格遵循《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國保險法》及金融監管總局等相關(guān)法律法規與監管要求，構建了由董事會(huì )、董事會(huì )專(zhuān)業(yè)委員會(huì )和高級管理層組成的公司治理架構。2024年以來(lái)，隨著(zhù)《中華人民共和國外商投資法》及監管環(huán)境的持續演進(jìn)，公司啟動(dòng)了新一輪章程修訂的規劃與研究工作。
此外，據上述知情人士透露，瑞泰人壽曾在2023年簽署財務(wù)再保險合同，依靠財務(wù)再保險改善了公司的綜合償付能力。
保險公司償付能力，是保險公司對保單持有人履行賠付義務(wù)的能力。保險公司應當建立健全償付能力管理體系，有效識別管理各類(lèi)風(fēng)險，不斷提升償付能力風(fēng)險管理水平。
2024年11月，金融監管總局發(fā)布新規《關(guān)于改進(jìn)保險公司財務(wù)再保險業(yè)務(wù)監管的通知》（金發(fā)〔2024〕33號），要求財務(wù)再保險分出公司通過(guò)存續有效財務(wù)再保險合同合計直接改善的綜合償付能力充足率不得超過(guò)30個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)部分不予認可。這一限制主要為了防止保險公司過(guò)度依賴(lài)財務(wù)再保險。
業(yè)內人士對記者分析表示，財務(wù)再保險僅能作為緩解償付能力壓力，是臨時(shí)性、過(guò)渡性的措施。保險公司要從根本上提升償付能力、資本實(shí)力，降低對財務(wù)再保險的依賴(lài)。
官方數據顯示，截至2025年三季度末，瑞泰人壽綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率分別為197.08%、146.87%，較上季度末分別下降26.39%、25.48%。
記者查閱監管文件注意到，瑞泰人壽已有近8年時(shí)間未增資。上一次增資時(shí)間在2018年1月，彼時(shí)注冊資本從16.9億元增加至18.71億元，延續至今。
從行業(yè)來(lái)看，在低利率環(huán)境下，壽險公司面臨的壓力不僅來(lái)自業(yè)務(wù)轉型，更源于利差損風(fēng)險、資產(chǎn)端收益波動(dòng)、準備金評估調整等多重因素。
瑞泰人壽對記者表示：“公司始終將風(fēng)險防控置于經(jīng)營(yíng)管理的首要位置。目前公司符合《關(guān)于改進(jìn)財務(wù)再保險監管的通知》相關(guān)要求。目前，公司的綜合償付能力充足率持續保持在健康且充足的水平，即便不考慮財務(wù)再保險的影響，亦能滿(mǎn)足監管要求。為構建長(cháng)期、內生的資本補充機制，公司正通過(guò)拓展渠道建設、完善產(chǎn)品策略、優(yōu)化業(yè)務(wù)結構、提升經(jīng)營(yíng)效率、加強費用管控、深化資產(chǎn)端與負債端的聯(lián)動(dòng)等多種途徑，不斷增強自身資本實(shí)力?！?/p>
此外，針對前段時(shí)間被監管行政處罰一事，瑞泰人壽回應稱(chēng)，本次案件發(fā)生后，公司迅速落實(shí)整改，將以此次事件為契機，在今后的工作中不斷加強自身管理，營(yíng)造依法合規經(jīng)營(yíng)的長(cháng)效機制，確保公司健康可持續發(fā)展。
新策略能否應對虧損？
從展業(yè)情況來(lái)看，瑞泰人壽在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、廣東省、深圳市、重慶市、陜西省、湖北省等地設立了分公司。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)上，瑞泰人壽在行業(yè)排名中靠后，目前尚未實(shí)現穩定盈利。
據瑞泰人壽年報，2018—2024年，保險業(yè)務(wù)收入分別為5.57億元、6.65億元、8.11億元、12.26億元、18億元、15.97億元、16.03億元。同期，分別實(shí)現凈利潤0.02億元、0.06億元、-1.21億元、0.04億元、0.05億元、-1.42億元、-1.87億元。
瑞泰人壽對記者表示：“公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)是宏觀(guān)經(jīng)濟周期、行業(yè)政策調整及自身轉型進(jìn)程共同作用的結果。在當前利率下行、資本市場(chǎng)波動(dòng)的背景下，保險行業(yè)普遍面臨盈利壓力?！?/p>
值得注意的是，由于投資端表現不佳，瑞泰人壽遭受重大損失影響了凈利潤。瑞泰人壽在2024年度報告中表示，截至2024年年末，各類(lèi)應收賬款凈額合計約2.11 億元。其中華鑫信托受益權轉讓產(chǎn)生的應收款凈值約0.04億元，占全部應收賬款凈值的1.90%。截至2024年年末，該信托計劃尚未完成清算，尚未回收相關(guān)款項。
對此，瑞泰人壽方面對記者表示，“華鑫信托·鑫投2號”項目信托計劃的本金及存續期內利息已全部收回。嚴格遵循會(huì )計準則，已對該項目審慎、足額計提了減值準備。為最大限度維護公司權益，公司正積極與相關(guān)方溝通，就延期支付可能產(chǎn)生的利息損失進(jìn)行追索。
最新數據顯示，2025年前三季度，瑞泰人壽的保險業(yè)務(wù)收入為12.81億元，凈利潤-7894萬(wàn)元。截至2025年三季度，投資收益率2.5%，綜合投資收益率-0.11%，凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率均為負值。
瑞泰人壽方面對記者表示，在投資策略上，公司強調將堅持穩健審慎、長(cháng)期匹配的理念，資產(chǎn)配置以覆蓋負債成本、獲取長(cháng)期穩定收益為核心目標。
對于未來(lái)經(jīng)營(yíng)策略和措施，2024年開(kāi)始，新一屆領(lǐng)導層推動(dòng)公司戰略轉型，明確了以“小而精、專(zhuān)而美”為內核的“新瑞泰”發(fā)展路徑。 根據披露，瑞泰人壽新戰略的核心在于聚焦風(fēng)險保障與養老健康領(lǐng)域，包括啟動(dòng)“煥新行動(dòng)”：系統性煥新內部管理體系，重構績(jì)效考核機制，建立制度流程新體系。圍繞國民日益增長(cháng)的健康養老保障需求，優(yōu)化產(chǎn)品供給，推動(dòng)業(yè)務(wù)轉型，持續調整業(yè)務(wù)結構，拓展多元化渠道，推進(jìn)“保險+康養”“保險+信托”等業(yè)務(wù)。
(責任編輯：探索)
