記者：溫婷

　　國家金融監管總局發(fā)布的加減法《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（簡(jiǎn)稱(chēng)“助貸新規”）實(shí)施近兩個(gè)月，助貸行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的合作瘦身“加減法”重塑。

　　近日，助貸上海證券報記者從多家平臺獲悉，息費監管將進(jìn)一步推動(dòng)網(wǎng)貸息費披露規范，亮底在息費披露上做“加法”：擬強制披露的加減法息費分為“確定性息費”和“或有息費”兩大類(lèi)別，目前已有螞蟻、合作瘦身美團等7家頭部平臺率先試點(diǎn)，助貸以堵住隱性息費漏洞。息費

　　與此同時(shí)，亮底自助貸新規實(shí)施以來(lái)，加減法資金端的合作瘦身合作“減法”同步顯現，龍江銀行、助貸烏魯木齊銀行等中小銀行密集收縮助貸合作，息費行業(yè)風(fēng)險防控導向愈發(fā)清晰。亮底這場(chǎng)雙向調整，正推動(dòng)助貸行業(yè)從規模擴張向質(zhì)效提升轉型。

　　息費披露做“加法”：多維度、更透明

　　記者從多家平臺獲悉，近期監管擬進(jìn)一步推動(dòng)網(wǎng)貸息費披露規范，擬強制披露的息費分為“確定性息費”和“或有息費”兩大類(lèi)別，目前已有包括螞蟻、美團、京東在內的7家平臺開(kāi)啟息費改造試點(diǎn)。

　　“申請10萬(wàn)元貸款，不僅能看到明確的利息和擔保費，連逾期、提前還款等或有息費都要標注清晰?！蹦愁^部助貸平臺內部人士告訴記者，在監管的多輪調研推動(dòng)下，經(jīng)過(guò)前期多個(gè)平臺的溝通和試點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)綜合融資成本的公開(kāi)披露即將有章可循。

　　此次新規的核心突破在于，構建了“確定性息費+或有息費”的多維度披露體系，平臺需明確息費項目、收取標準、年化利率以及收取主體，并對綜合年化成本和每期應還款額度等關(guān)鍵指標進(jìn)行披露。其中，“或有息費”針對逾期違約和提前還款兩大場(chǎng)景，平臺需提前明示收費標準，改變了此前這類(lèi)潛在成本常隱匿于合同細則中的狀況。

　　“過(guò)去借款人常因不知情而陷入‘隱性成本’陷阱，息費展示進(jìn)一步透明化、規范化，能夠在防范‘李鬼’App的同時(shí)，從源頭保護金融消費者的合法權益，也能夠助力金融消費者后續進(jìn)一步降低財務(wù)負擔?！彼叵仓茄懈呒壯芯繂T蘇筱芮告訴上證報記者。

　　某試點(diǎn)平臺內部人士告訴記者，早在今年7月，監管部門(mén)已經(jīng)召集各平臺展開(kāi)息費披露的摸底調研。目前，包括螞蟻、美團等在內的7家頭部平臺已率先啟動(dòng)息費披露改造，但最終確定的披露形式可能會(huì )根據各家平臺特色進(jìn)行微調，而目前的息費披露樣本未將會(huì )員費納入披露范圍。

　　所謂“會(huì )員費”模式，是指不少消費金融公司、助貸平臺提供的“會(huì )員權益”，有的提供生活類(lèi)權益等增值服務(wù)，比如咖啡券、視頻會(huì )員折扣券等；有的掛鉤借款額度等金融權益，比如買(mǎi)了會(huì )員才能借款，或者會(huì )員費定價(jià)隨貸款金額浮動(dòng)，業(yè)內常稱(chēng)其為“大權益”類(lèi)會(huì )員，此前主要發(fā)生在利率24%至36%的平臺。

　　記者從多位受訪(fǎng)人士處獲悉，為規范會(huì )員業(yè)務(wù)，監管已明確會(huì )員費模式的三條“紅線(xiàn)”：一是遵循物價(jià)對等原則，即會(huì )員權益價(jià)值需與售價(jià)匹配；二是禁止強制綁定，不得將會(huì )員購買(mǎi)作為貸款前提條件；三是流程隔離，會(huì )員權益購買(mǎi)通道需與貸款申請流程分離。

　　目前行業(yè)共識是：定價(jià)隨貸款金額浮動(dòng)的“大權益”類(lèi)會(huì )員，實(shí)質(zhì)是平臺通過(guò)會(huì )員費補充息費，以實(shí)現超額收益的變相操作，屬于助貸新規明令禁止的“通過(guò)‘會(huì )員權益’‘增值權益’等方式變相提高綜合融資成本”范疇。

　　從監管脈絡(luò )看，此次推動(dòng)息費透明化被認為是行業(yè)規范的升級，也延續了助貸新規的監管導向?！斑@一規范從制度上堵住了通過(guò)拆分費用變相抬高利率的漏洞，讓利率紅線(xiàn)真正落到實(shí)處，同時(shí)將引導會(huì )員業(yè)務(wù)回歸增值服務(wù)本質(zhì)，與貸款息費徹底剝離，避免淪為變相收費的載體?！辈┩ㄗ稍?xún)金融行業(yè)資深分析師王蓬博對上證報記者表示。

　　助貸合作做“減法”：調節奏、避風(fēng)險

　　自助貸新規10月1日實(shí)施以來(lái)，在“名單制管理”的要求下，監管收緊的連鎖反應已傳導至資金端，多家中小銀行開(kāi)始收縮助貸合作。

　　11月5日，龍江銀行在官網(wǎng)披露互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作機構名單，僅存的合作機構“深圳首付寶金融科技有限公司”變更為“已停止合作”狀態(tài)。11月6日，烏魯木齊銀行公告稱(chēng)停止開(kāi)展合作類(lèi)個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費貸款，并披露目前存量業(yè)務(wù)涉及的9家合作機構，集中于微眾銀行、馬上消金、奇富科技等頭部機構；同日，贛州銀行在官網(wǎng)披露互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作機構名單，三家機構合作狀態(tài)均為“已停止合作”。此外，吉林億聯(lián)銀行等大幅縮減合作助貸機構數量。由此可見(jiàn)，資金端在維持存量業(yè)務(wù)的基礎上，在合作模式上普遍選擇“做減法”。

　　對此，蘇筱芮表示，新規之下助貸業(yè)務(wù)的增信余額納入統一授信管理，中小銀行在資本管理等方面面臨更大挑戰，背后反映出銀行從追求貸款業(yè)務(wù)“規模擴張”轉向“風(fēng)險規避”的邏輯變化。

　　但由此帶來(lái)的短期貸款供給收緊值得警惕，王蓬博認為，部分依賴(lài)中小銀行與中小助貸機構合作的高風(fēng)險客群融資渠道收窄，可能出現短期的還款波動(dòng)。

　　這意味著(zhù)，面臨運營(yíng)邏輯和增長(cháng)挑戰的還有助貸平臺。雖然第三季度還處于助貸新規落地過(guò)渡期，但助貸平臺已經(jīng)開(kāi)始主動(dòng)調整運營(yíng)節奏，收緊風(fēng)控標準。從剛剛公布的三季報數據來(lái)看，奇富科技、信也科技第三季度凈利潤都出現了罕見(jiàn)的環(huán)比下滑，降幅分別達到18%和15%。

　　奇富科技首席風(fēng)險官鄭彥在三季報中表示，隨著(zhù)公司在9月和10月進(jìn)一步收緊風(fēng)控標準，新發(fā)放貸款的風(fēng)險表現逐步企穩并出現邊際改善，但由于存量貸款的風(fēng)險表現對新增貸款風(fēng)險的改善產(chǎn)生了抵消作用，預計未來(lái)幾個(gè)月整體風(fēng)險水平將繼續波動(dòng)，直至貸款結構出現轉變。