這并不是離別年內首次北京銀行為直銷(xiāo)銀行預告“退場(chǎng)”。5月26日，告宣北京銀行就已經(jīng)公告稱(chēng)，布直板黯該行直銷(xiāo)銀行APP相關(guān)服務(wù)將于2025年6月25日遷移至北京銀行“京彩生活”手機銀行APP。銷(xiāo)銀行先新樣向終

　　誰(shuí)是速退國內首家直銷(xiāo)銀行一度存在爭議。依據公開(kāi)報道，場(chǎng)昔北京銀行（的日創(chuàng )然走直銷(xiāo)銀行）為國內首家直銷(xiāo)銀行，該機構于2013年9月18日正式開(kāi)通直銷(xiāo)銀行服務(wù)模式。離別另有報道則稱(chēng)，告宣民生銀行于?2014年2月28日?上線(xiàn)了直銷(xiāo)銀行，布直板黯為中國首家獨立運營(yíng)的銷(xiāo)銀行先新樣向終直銷(xiāo)銀行。該平臺通過(guò)網(wǎng)站、速退手機客戶(hù)端及微信銀行等渠道提供金融服務(wù)。場(chǎng)昔

　　“從宣傳的日創(chuàng )然走時(shí)間來(lái)看，北京銀行應當是離別第一家。當然，如果按照獨立運營(yíng)來(lái)算的話(huà)，民生銀行說(shuō)自己是第一家也并無(wú)不可。這些銀行都是為了搶一個(gè)噱頭?！蹦臣以?jīng)擁有直銷(xiāo)銀行的上市銀行內部人士楊磊（化名）告訴財聯(lián)社記者。楊磊曾經(jīng)親歷了2014—2018年期間的直銷(xiāo)銀行“百行大戰”的精彩時(shí)刻。在他的記憶中，直銷(xiāo)銀行一度被看作銀行業(yè)尤其是中小銀行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng )新和曲線(xiàn)套利的利器。

　　“直銷(xiāo)銀行并不是國內原創(chuàng )。上世紀90年代末、20世紀初，歐美等國就已經(jīng)有了直銷(xiāo)銀行，主打賣(mài)點(diǎn)就是不需要實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，可以遠程獲客和開(kāi)展業(yè)務(wù)?！蹦橙蹄y行業(yè)分析師王敏（化名）告訴財聯(lián)社記者，從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，直銷(xiāo)銀行的走紅一度被看作“引進(jìn)再創(chuàng )新”的產(chǎn)物。

　　現在再討論誰(shuí)是第一家國內直銷(xiāo)銀行已沒(méi)有意義。北京銀行將于11月停止直銷(xiāo)銀行服務(wù)，而民生銀行業(yè)也于今年7月15日宣布，將把直銷(xiāo)銀行APP和手機銀行APP合并，前者停止服務(wù)。

　　另有隱情和被異化的中國版直銷(xiāo)銀行

　　多位受訪(fǎng)業(yè)內人士均對財聯(lián)社記者表示，當直銷(xiāo)銀行模式走向終結之時(shí)，有必要對其進(jìn)行總結。

　　王敏認為，嚴格來(lái)說(shuō)，直銷(xiāo)銀行的發(fā)展經(jīng)歷了兩個(gè)階段，第一個(gè)階段是商業(yè)銀行發(fā)布的直銷(xiāo)銀行APP、網(wǎng)站，主打獨立運營(yíng)；第二個(gè)階段是除了銀行系直銷(xiāo)銀行外，還衍生了獨立法人模式的直銷(xiāo)銀行，以2015年開(kāi)始籌備的發(fā)起，由百度和中信銀行合作的中信百信銀行為代表，后續還包括中郵郵惠萬(wàn)家銀行和胎死腹中的招商拓撲銀行（招商銀行和京東合作）。從成立的目的來(lái)看，是在支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始爆發(fā)的背景下，銀行希望通過(guò)直銷(xiāo)銀行展業(yè)，借助此類(lèi)業(yè)務(wù)形式加速傳統銀行的數字化轉型。

　　“數字化或許是一個(gè)原因，但絕不是主要原因”。楊磊坦言，中國版的直銷(xiāo)銀行和國外模式有很大不同，“打著(zhù)學(xué)習歐美的旗號，其實(shí)另有算盤(pán)?！痹谒磥?lái)，當年直銷(xiāo)銀行的爆火，首先就是地方銀行拓展全國性業(yè)務(wù)的“野望”。國內的銀行業(yè)一直以來(lái)都是強調屬地監管，除了國有大行、股份行之外，地方中小銀行原則上不允許在外地、外省開(kāi)展業(yè)務(wù)，而直銷(xiāo)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)，可以在全國范圍內獲客、放貸，這也是國內的直銷(xiāo)銀行APP以地方中小銀行為主的原因。

　　那么，一些中大型銀行為什么也要搞直銷(xiāo)銀行？楊磊表示，這就涉及一些銀行業(yè)“不能說(shuō)的秘密”。監管部門(mén)對于不同銀行的存貸量有明確要求，而直銷(xiāo)銀行可以方便銀行將表內資產(chǎn)轉移到表外，從而突破相關(guān)監管要求，“因為直銷(xiāo)銀行并入計入表內”。

　　由此，也就滋生了一些灰色空間。一位昔日的直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)人士告訴財聯(lián)社記者，在P2P橫行的年代，一些地方中小銀行也通過(guò)直銷(xiāo)銀行成為了P2P公司的伙伴，甚至直接提供類(lèi)似業(yè)務(wù)。

　　不賺錢(qián)是最大原罪，強監管已抹去直銷(xiāo)銀行所有“優(yōu)點(diǎn)”

　　2023年、2024年、2025年，宣布終止服務(wù)的直銷(xiāo)銀行相對集中。以公開(kāi)信息來(lái)看，漢口銀行、東莞銀行、民生銀行、北京銀行為代表的多家銀行宣布獨立APP停止服務(wù)。實(shí)際上，近兩年來(lái)叫停相關(guān)服務(wù)的絕不止這些銀行。

　　寧波銀行相關(guān)人士就告訴財聯(lián)社記者，該行此前也有獨立的直銷(xiāo)銀行，但從2022年末開(kāi)始相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)始調整，2024年7月份，寧波銀行直銷(xiāo)銀行APP完全停止服務(wù)?！耙婚_(kāi)始是將直銷(xiāo)銀行APP的功能整合到消金領(lǐng)域，現在這項業(yè)務(wù)已沒(méi)有了?！?/p>

　　有市場(chǎng)觀(guān)點(diǎn)認為，直銷(xiāo)銀行的功能和手機銀行APP功能相重合，成為直銷(xiāo)銀行走向終結的主要原因。但在眾多業(yè)內人士看來(lái)，這種說(shuō)法太過(guò)簡(jiǎn)單。真實(shí)的原因更為復雜。

　　在日前宣布解散的中郵郵惠萬(wàn)家銀行案例中，郵儲銀行相關(guān)人士曾告訴財聯(lián)社記者，直銷(xiāo)銀行難以滿(mǎn)足市場(chǎng)對一站式、全場(chǎng)景金融服務(wù)的需求。吸收合并有助于進(jìn)一步優(yōu)化郵儲銀行管理及業(yè)務(wù)架構，鞏固數字化轉型成效，提高運營(yíng)效率。

　　“實(shí)際上看銀行的財報就知道了。不賺錢(qián)才是最大的原罪?！庇袠I(yè)內人士告訴財聯(lián)社記者。

　　當然，漢口銀行、東莞銀行等更多中小銀行叫停直銷(xiāo)銀行APP的背后，還有著(zhù)典型的時(shí)代背景。

　　近年來(lái)金融領(lǐng)域的強監管眾所周知，尤其是中小銀行感受到更大的壓力，合規性被更為重視?！翱梢赃@么說(shuō)，原來(lái)直銷(xiāo)銀行的優(yōu)點(diǎn)幾乎都已不存在了。過(guò)去可以通過(guò)直銷(xiāo)銀行全國展業(yè)的做法，實(shí)際上也被叫停了?！睏罾谔寡?，地方銀行屬地展業(yè)的規則被進(jìn)一步細化，昔日很多模糊地帶已經(jīng)不再模糊。而在發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款方面，目前消費貸、消費金融公司已經(jīng)完全取代了直銷(xiāo)銀行的地位。而經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)后，信貸需求也不如過(guò)往，一些業(yè)務(wù)也會(huì )受影響。

　　截至目前，國內還有一家獨立展業(yè)的中信百信銀行。今日，財聯(lián)社記者就相關(guān)事項聯(lián)系中信銀行進(jìn)行采訪(fǎng)，但對方表示，“太過(guò)敏感”，未能解答。

　　“很難看到直銷(xiāo)銀行還有獨立存在的價(jià)值?！睏罾诒硎?，過(guò)去直銷(xiāo)銀行甚至以看作和總行相互并行，而現在最多算作總行的一級部門(mén)。時(shí)過(guò)境遷，直銷(xiāo)銀行的好日子已經(jīng)過(guò)去了。